เราแนะนำทยอยสะสม โดยคาด CPU จะโดดเด่นมากขึ้นในครึ่งปีหลัง จากการมาของ Agentic AI ราคาหุ้นปัจจุบันมี Valuation ที่น่าสนใจ คุ้มค่าเมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตในระยะยาว

META80: เราแนะนำ “ทยอยสะสม” โดยมองว่าราคาหุ้น META ปัจจุบันมีความน่าสนใจจากการเติบโตที่เร่งตัวขึ้น แต่ Valuation ยังไม่ได้สะท้อนปัจจัยบวกอย่างเต็มที่ โดยมีจุดแข็งจากธุรกิจโฆษณาที่สร้างกระแสเงินสดสม่ำเสมอ ทำให้สามารถลงทุนใน AI ได้อย่างต่อเนื่อง

Valuation เริ่มถูก หลังราคาหุ้นที่ปรับฐานลงมา -35% อย่างไรก็ตาม ด้วยความไม่แน่นอนของดีล WBD และความเสี่ยงด้านกฎหมาย Antitrust ที่ยังต้องใช้เวลาพิสูจน์ จึงแนะนำให้รอจังหวะเข้าสะสมเมื่อราคาอ่อนตัวลงลึกกว่านี้ เพื่อเน้นคุมความเสี่ยง

แนะนำทยอยซื้อสะสม เรามองว่า GRAB เป็น Growth Play ที่โดดเด่นในกลุ่ม Tech เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดยมอง ณ มูลค่าปัจจุบันเป็นจังหวะทยอยสะสมสำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสระยะยาวซึ่งตลาดยังไม่สะท้อนมูลค่าที่เหมาะสมอย่างเต็มที่

ADBE06: แนะนำทยอยซื้อสะสม ราคาหุ้นปัจจุบันได้รับรู้ความกังวลเรื่อง AI Disruption ไปมากแล้ว ปัจจุบันเทรดอยู่ที่ P/E 15 เท่า ต่ำสุดในรอบ 13 ปี ขณะที่ Net New ARR เริ่มกลับมาเติบโตต่อและการใช้งาน Generative Credit พุ่งสูงขึ้นคือข้อพิสูจน์ว่าบริษัทสามารถเปลี่ยนเทคโนโลยี AI ให้กลายเป็นรายได้จริง

แนะนำทยอยซื้อสะสม แม้ราคาอาจเกิดความผันผวนในระยะสั้น มองเป็นจังหวะที่ดีในการทยอยสะสมหุ้นที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานหลักของ AI ในราคาที่เหมาะสม

WuXi AppTec (2359 HK) โรงงานรับวิจัยและผลิตยาแบบครบวงจร กำลังเติบโตจากการผลิตยากลุ่ม TIDES ซึ่งเป็นเทรนด์ใหม่ แม้จะมีข่าวลบเรื่องความสัมพันธ์ระหว่างจีน-สหรัฐฯ แต่ตัวเลข Backlog จริงกลับโตสวนทาง

Zijin เหมืองทองคำอันดับ 1 ของจีน และผู้เล่นที่สำคัญในการถลุงทองแดงของโลก กำลังได้ประโยชน์จากความต้องการไฟฟ้าและการพัฒนา AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบริษัทมีกำลังการผลิตทั้งแร่ทองแดง ลิเธียม และโมลิบดีนัมเพื่อตอบโจทย์ความต้องการอย่างครบวงจร