เราให้น้ำหนักการลงทุนเป็น “เท่ากับตลาด” โดย Top pick ของกลุ่ม เราเลือก CENTEL, ERW

CENTEL (ซื้อ/เป้า 36.00 บาท) จากกำไร 3Q25E เพิ่มขึ้น QoQ จากยอด Booking และการเติบโตของรายได้มีการปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่ 2Q25 เป็นจุด Bottom ของปีไปแล้ว นอกจากนี้ยังได้ผลดีจากสนามบินมัลดีฟส์ที่มีการเปิด Terminal ใหม่ โดยเดือน ต.ค. 25 มีการให้ International flight เข้ามามากขึ้น โดยวันที่ 1-6 ต.ค. 25 มีจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติอยู่ที่ 37,799 คน เพิ่มขึ้นถึง +24% YoY จากค่าเฉลี่ยเดือน ต.ค. ที่จะเพิ่มขึ้นราว 6% YoY ซึ่งจะส่งผลดีต่อ CENTEL ที่มีสัดส่วนรายได้ที่มัลดีฟส์ราว 15%

ERW (ซื้อ/เป้า 3.00 บาท) จากแนวโน้มกำไร 3Q25E จะหดตัว YoY แต่จะเพิ่มขึ้น QoQ เพราะผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน 2Q25 และจะฟื้นตัวได้ดีใน 4Q25E และจะได้ประโยชน์จากยอด Booking ที่จะเพิ่มขึ้นได้ดีจากคอนเสิร์ต Blackpink ช่วง 24-26 ต.ค. 25 ที่ราชมังฯ