คาดดัชนีฯ ยังมีโอกาสเดินหน้าต่อ การเจรจาเพื่อยุติความขัดแย้งทั้งกรณีของอิหร่านและรัสเซีย ที่จะมีการหารือกันในสัปดาห์นี้ คาดผลจะออกมาดี(ต่อตลาด) และสินทรัพย์เสี่ยง เรายังมองเป้าหมายระยะสั้นไว้ที่ 1356 จุด โดยหลังเลือกตั้ง เป้าหมายใหม่ของดัชนีฯ จะอยู่ที่ผลที่ออกมา ว่าใครจะเป็นรัฐบาล

• การเลือกตั้งไทย: การเลือกตั้งไทย ถูกนักลงทุนต่างชาติมองเป็นปัจจัยเสี่ยง ที่จะทำให้นักลงทุนต่างชาติลดการถือครองสินทรัพย์เพราะความไม่แน่นอนของนโยบาย รวมถึงกังวลเรื่องการขาดดุลจากการออกพันธบัตรเพื่อระดมทุนทำนโยบายเรียกคะแนนนิยม จะกระทบเสถียรภาพการคลัง .... โดยในระยะสั้นถ้าผลเลือกตั้งออกมาตามทิศทางที่ตลาดชอบ หรือรัฐบาลใหม่ตอบโจทย์ คาดตลาดจะยังคงได้แรงหนุนจากการเข้าซื้อหุ้นขนาดใหญ่ หุ้นที่มี Market Cap สูงอันดับต้นๆ อาทิ ADVANC, SCB, KBANK, GULF, AOT, PTTEP , TRUE

• Fund Flow: กลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นไทย (SET+MAI) ซื้อสุทธิ 2,153 ล้านบาท และ ซื้อสุทธิ 8,773 ล้านบาท ในตลาดตราสารหนี้

• ค่าเงินบาท: ปิดตลาดเย็นนี้ที่ระดับ 31.66/67 บาท/ดอลลาร์ โดยระหว่างวันเคลื่อนไหวในกรอบแคบที่ 31.50-31.70 บาท/ดอลลาร์ ซึ่งปรับตัว อ่อนค่าลง ในช่วงบ่ายตามทิศทางราคาทองคำที่ปรับลดลงและเป็นไปในทิศทางเดียวกับสกุลเงินส่วนใหญ่ในภูมิภาค สำหรับกรอบความเคลื่อนไหวในวันพรุ่งนี้ประเมินไว้ที่ 31.60-31.80 บาท/ดอลลาร์

• ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ได้พูดคุยทางโทรศัพท์เมื่อวันพุธ เพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับการประชุมสุดยอดผู้นำ (Summit) ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในประเทศจีนเร็วที่สุดในเดือนเมษายนนี้

•ถั่วเหลืองพุ่ง: ราคาฟิวเจอร์สถั่วเหลืองในตลาดชิคาโก (CBOT) พุ่งขึ้นระหว่างวันถึง 4.6% แตะระดับ 11.1525 ดอลลาร์ต่อบุชเชล ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นระหว่างวันที่มากที่สุดนับตั้งแต่ มิ.ย. 2023 และสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือน ธ.ค. แรงหนุนมาจากโพสต์ของประธานาธิบดีทรัมป์ที่ระบุว่าจีนกำลังพิจารณาเพิ่มยอดซื้อถั่วเหลืองเป็น 20 ล้านตันในฤดูกาลนี้ และ 25 ล้านตันในฤดูกาลหน้า หลังจากการพูดคุยทางโทรศัพท์กับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ….  ข่าวนี้ ดีต่อบรรยากาศการค้า ซึ่งจะดีต่อหุ้นส่งออกของไทยด้วย เราชอบ ITC, CPF

• ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวในการสัมภาษณ์กับ NBC News ว่า หาก Kevin Warsh (ผู้ได้รับการเสนอชื่อเป็นประธานเฟดคนใหม่) แสดงความต้องการที่จะ "ขึ้นดอกเบี้ย" เขาจะไม่มีวันได้รับตำแหน่งนี้แน่นอน

• การเจรจานิวเคลียร์สหรัฐฯ-อิหร่าน: อิหร่านร้องขอให้สหรัฐฯ ย้ายสถานที่เจรจาทางการทูตจากเดิมที่วางแผนไว้ในตุรกี ไปเป็นที่ "โอมาน" (Oman) แทน ซึ่งโอมานเคยเป็นคนกลางในการเจรจาหลายครั้งในอดีต

• ความร่วมมือแร่หายาก EU-สหรัฐฯ: สหภาพยุโรปเสนอความร่วมมือด้านแร่ธาตุที่สำคัญกับสหรัฐฯ เพื่อลดการพึ่งพาและอิทธิพลของจีนใน supply chain ของเทคฯ สมัยใหม่ โดยเตรียมลงนามแผนยุทธศาสตร์ร่วมกันใน3 เดือนและหาแหล่งวัตถุดิบใหม่ที่ไม่ผ่านจีน .... อาจมีผลไปถึงบริษัทเทคโนโลยีและรถ EV ทั่วโลก ที่จะต้องเลือกว่าจะนำเข้าจากแหล่งใด และในบางประเทศอาจกีดกันให้ใช้แร่จากแหล่ง Non-China เท่านั้น ระวังการตอบโต้ของจีน

• ลิซ่า คุก ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ชี้ให้เห็นว่า กระบวนการลดลงของอัตราเงินเฟ้อเริ่มหยุดชะงัก หลังจากที่เคยปรับตัวดีขึ้นในช่วงหลายปีก่อนหน้านี้ โดยระดับราคาล่าสุดยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมายที่ร้อยละ 2 ซึ่งสร้างความกังวลว่าความล่าช้า

 

• TH - CPI YoY งวด ม.ค.; (คาดการณ์: -0.27%, ครั้งก่อน: -0.28%)

• EC - ECB Main Refinancing Rate (มติอัตราดอกเบี้ย ECB); (ครั้งก่อน: 2.15%)

• US - Initial Jobless Claims; (ครั้งก่อน: 209k)

• ตลาดยังมี momentum ในการไปต่อ โดยน่าจะกระจุกตัวในหุ้นใหญ่ หรือหุ้น Commodity เหมือนวันที่ผ่านมา แต่กลุ่มอื่นๆ จะมีการ rotate กันในเห็น... เรายังประเมินว่า การเข้ามาซื้อหุ้นครั้งนี้ มาจากนักลงทุนน่าจะเล็งผลบวกไว้ล่วงหน้าจากผลการเลือกตั้งในช่วงวันหยุดนี้

• หุ้นในพอร์ตแนะนำ: หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย AOT(10%), CENTEL(10%), SCB(10%), BGRIM(10%),  ADVANC*(10%),  CPF*(10%), ITC(10%), HMPRO(10%), TRUE*(20%)

( + ) PRM (ซื้อ/เป้า 8.20 บาท) ขาขึ้นขนเคมี-น้ำมันขยายกองเรือลุยอาเซียน

 

( + ) MAGURO (ซื้อ/เป้า 33.00 บาท) เปิด Kiwamiya สาขาที่ 2 พรุ่งนี้ คาดกระแสตอบรับล้นหลาม

 

( - ) NER (ถือ/เป้า 4.70 บาท) กำไรปกติ 4Q25E ชะลอตัวตามทิศทางราคายาง