•คาดดัชนีฯ อิงกับการเจรจาการค้าของประเทศต่างๆ และรายงานการส่งงบของหุ้นธนาคาร

• ปัจจัยต่างประเทศต้องติดตาม คือ การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ – จีน ทรัมป์เผยอาจเปิดใจยอมลดภาษีจีนลงก็ได้ แม้ก่อนหน้าจะปรับเพิ่มภาษีนำเข้าจีนเพิ่มสูงถึง 145% และสินค้าบางรายการ เช่น เข็มฉีดยา อาจถูกเรียกเก็บภาษีสูงถึง 245% ส่วนประเทศอื่นๆ ทยอยเข้ามาเจรจาบ้างแล้วในสัปดาห์ก่อน อาทิ ญี่ปุ่น อิตาลี(ยุโรป) อินโดนีเซีย เป็นต้น ซึ่งต่างก็เป็นลักณะของการรอมชอม ....สถานการณ์ช่วงนี้จะเป็นเรื่องของการเจรจา 90 วัน จะไม่ได้รุนแรงเท่าก่อนหน้านี้แล้ว แต่ควรระมัดระวังการลงทุนในพันธบัตรสหรัฐฯ ทอง หรือ น้ำมัน ซึ่งมีความผันผวนสูงในช่วงนี้

• หุ้นกลุ่มธนาคารจะประกาศงบไตรมาส 1/68 เสร็จสิ้นคาดไม่เกินวันนี้(21) โดยธนาคารที่ประกาศงบไปแล้ว คือ TISCO, BBL, KTB และ TTB ซึ่งวันนี้คาดว่าจะประกาศครบทุกตัว คือ KBANK เราคาดกำไรสุทธิ 1.30 หมื่นล้านบาท, KKP เราคาดกำไรสุทธิ 1.28 พันล้านบาท, SCB เราคาดกำไรสุทธิ 1.14 หมื่นล้านบาท .... คาดมีแรงซื้อกลับซื้อกลับ เนื่องจากส่วนใหญ่ราคาปรับตัวลงจากการประกาศขึ้น “XD” ไปบ้างแล้ว

• ทีมไทยแลนด์เตรียมเข้าพบผู้แทนการค้าสหรัฐฯ 23 เม.ย.นี้ เพื่อเจรจาหาทางออกจากกำแพงภาษีสหรัฐฯ ที่ไทยถูกจัดเก็บสูงถึง 36% โดยคาดว่ารัฐบาลจะเสนอข้อแลกเปลี่ยน นำเข้า ก๊าซ LNG เพิ่มอีกกว่า 1 ล้านตันใน 5 ปี พร้อมพิจารณานำเข้าก๊าซอีเทน 4 แสนตันภายใน 4 ปี ส่วนภาคเกษตรจะเน้นนำเข้าที่ไม่กระทบกับเกษตรกรไทย สำหรับผลิตอาหารสัตว์ส่งออก

• บอร์ดคัดเลือกผู้ว่าการธปท. เล็งเปิดประชุมภายในเดือนเม.ย.นี้ เพื่อสรรหาผู้ว่าการธปท.คนใหม่แทนนายเศรษฐพุฒิ สุทธิวาทนฤพุฒิ ที่จะหมดวาระเดือนก.ย. 68 โดยจะต้องเริ่มคัดเลือกภายใน 90 วันก่อนผู้ว่าคนก่อนครบวาระ .... นักลงทุนยังให้ความสนใจในประเด็นนี้ มีความกังวลว่ารัฐบาลอาจมีอิทธิพลต่อความเป็นอิสระของแบงก์ชาติ

• สัปดาหนี้ มีหลักทรัพย์ขึ้นเครื่องหมาย “XD” ทั้งหมด 17 หลักทรัพย์ อาทิ KGI, HMPRO, SAPPE, BAM, BBL, TISCO, TTB เป็นต้น ควรระวังแรงขายหุ้นทั้งก่อนและหลัง “XD” ….  หากราคาหุ้นเหล่านี้ ปรับตัวลงเท่ากับเงินปันผลที่จ่ายออกมารอบนี้ จะมีผลต่อ SET Index ราว -2.0 จุด

• Event  สัปดาห์นี้ : ตัวเลขส่งออกของไทย  ยอดขายรถยนต์ของไทย  ทีมไทยแลนด์เจรจากาค้ากับสหรัฐฯ(23) ตัวเลขเคลมการว่างงานสหรัฐฯ(24)

 

• ตลาด น่าจะตอบรับกับการผ่อนคลายในเรื่องมาตรการภาษีของ Trump  กลยุทธ์ลงทุน  ยังเป็นจังหวะซื้อต่อ ควรเลือกหุ้นตัวหลักๆของตลาด หรือหุ้นที่ราคาลงมามาก(จริงๆ)และมีสัญญาณไปต่อ เป้าดัชนีฯ รอบนี้จะไปอยู่ในโซน 1150-1200 จุด

• หุ้นกลุ่มที่อิงกับหรือกระทบจากมาตรการภาษีของสหรัฐฯ ยังเป็นกลุ่มที่ต้องเฝ้าระวัง แม้กลุ่มนิคมฯ + ชิ้นส่วนรถยนต์ จะเป็น 2 กลุ่มที่ได้ข่าวบวก แต่กลุ่มอื่นๆ ที่เหลือ ยังต้องรอคอยกันต่อไป ได้แก่ กลุ่มยางพารา และ กลุ่มสินค้าส่งออก บางตัว อาทิ อาหารสัตว์เลี้ยง  อีเล็คทรอนิคส์  ปิโตรเคมี  เดินเรือ ท่องเที่ยว

• เราปรับ list หุ้น ที่คาดว่าจะเป็นเป้าหมายของนักลงทุนที่จะซื้อหุ้นที่ราคาลงมาลึก ประกอบด้วย WHA*, SCGP, PTTEP, BGRIM, HANA*

• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เราคงหุ้นเดิมไว้ทั้งหมด หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย SCB(10%), GLOBAL*(10%), GULF(10%), MTC*(10%), TOP(10%), WHA*(20%), CBG(10%)

 

( + ) SJWD (ซื้อ/เป้า 10.30 บาท) อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนวงเงินไม่เกิน 300 ล้านบาท จำนวน 50 ล้านหุ้น

 

Company Report

( - ) HMPRO (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 10.00 บาท) กำไร 1Q25E หดตัวทั้ง YoY และ QoQ จากกำลังซื้อไม่ฟื้นตัว

( - ) TTB (ปรับลงเป็น ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 2.00 บาท) กำไร 1Q25 ต่ำกว่าคาดจากสำรองฯที่สูงกว่าคาด

( 0 ) KTB (ซื้อ/เป้า 27.50 บาท) กำไรสุทธิ 1Q25 เป็นไปตามคาด, NPL ลดลงได้ดี