ทิศทาง SET Index วันนี้ คาดว่าดัชนีมีโอกาสแกว่งตัวในกรอบ แม้ตลาดอาจเผชิญความผันผวนและแรงขายทำกำไรระยะสั้นหลังจบการ Rebalance หุ้นใน SET50/SET100 ไปแล้ว ซึ่งจะทำให้ราคาหุ้นหลายตัวกลับเข้าสู่ภาวะปกติ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังมีแรงหนุนสำคัญจากกระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow) ที่พลิกกลับมาซื้อสุทธิอย่างแข็งแกร่ง และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ โดยเฉพาะการต่ออายุลดค่าธรรมเนียมอสังหาฯ จะเป็นแรงพยุงหลัก

• ครม. ต่ออายุมาตรการลดค่าธรรมเนียมโอนและจดจำนองอสังหาฯ เหลือ 0.01% สำหรับบ้านราคาไม่เกิน 7 ล้านบาท ไปจนถึง 30 มิ.ย. 70 เพื่อช่วยกระตุ้นการลงทุนและดัน GDP

• ฟิทช์ เรทติ้งส์ เตือนธุรกิจไทยหนี้พุ่งสูง ให้มุมมองลบต่อกลุ่ม "ปิโตรเคมี-อสังหาริมทรัพย์" จากซัพพลายล้นตลาด แต่ยังคงมุมมองบวกต่อกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม

• BCP ปิดดีลเข้าซื้อกิจการ Chevron Hong Kong สำเร็จ พร้อมเปลี่ยนชื่อเป็น Bangchak Hong Kong (BHK) ขยายฐานธุรกิจค้าปลีกและเชื้อเพลิงในตลาดเอเชียเหนือ

• PTT อยู่ระหว่างเจรจาลงทุนในโครงการผลิต LNG ในรัฐลุยเซียนา สหรัฐฯ (Woodside) เพื่อกระจายความเสี่ยงและสร้างความมั่นคงด้านพลังงานระยะยาว

• รายการ BIG LOT ดันตลาด: วานนี้พบการซื้อขายกระดานใหญ่ หุ้น COM7 มีมูลค่าสูงสุด 4,659.40 ล้านบาท ที่ราคาเฉลี่ย 28.00 บาท/หุ้น

• สหรัฐฯ-อิหร่าน เดินหน้าเจรจาสันติภาพที่กรุงโดฮา ส่งผลให้ความตึงเครียดคลี่คลายและการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซเริ่มกลับสู่ภาวะปกติ กดดันราคาน้ำมันดิบและทองคำ

• เงินเยนอ่อนค่าทะลุระดับ 162 เยน/ดอลลาร์ ทำสถิติอ่อนค่าสุดในรอบเกือบ 40 ปี ทำให้ตลาดต้องจับตาการเข้าแทรกแซงจากทางการญี่ปุ่นเพื่อสกัดการอ่อนค่า

• Morgan Stanley เตือนความเสี่ยงภาวะน้ำมันล้นตลาด (Oversupply) หลังสถานการณ์ขนส่งในตะวันออกกลางเริ่มกลับมาปกติ ซึ่งอาจกดดันกลุ่มพลังงานในช่วงไตรมาส 3

• ตลาดหุ้นจีนเผชิญแรงเทขายและดัชนี MSCI China ร่วงลงกว่า 15% ในปีนี้ โดยนักลงทุนประเมินว่าจีนกำลังเสียโอกาสจากกระแสวัฏจักร AI Boom โลก

Fund Flow และตลาดการเงิน:

• ตลาดหุ้น (SET+MAI): มูลค่าการซื้อขายรวม 92,530.07 ล้านบาท และ ต่างชาติซื้อสุทธิ 5,733.99 ล้านบาท

• ตลาดตราสารหนี้: มูลค่าการซื้อขายรวม 161,834 ล้านบาท และ ต่างชาติซื้อสุทธิ 2,777 ล้านบาท

• ค่าเงินบาท: ปิด 33.22 บาท/ดอลลาร์ (แข็งค่าสวนทางภูมิภาค รับราคาทองคำพุ่งระหว่างวัน)

ตัวเลขเศรษฐกิจและ Event : 

• 1/7/2026, [EC] CPI Estimate YoY (Jun P), Surv=3.11%, Prior=3.20%

• 1/7/2026, [EC] CPI Core YoY (Jun P), Surv=2.61%, Prior=2.60%

• 1/7/2026, [US] ADP Employment Change (Jun), Surv=118.95k, Prior=122k

• 1/7/2026, [US] ISM Manufacturing (Jun), Surv=53.73, Prior=54.00

• 1/7/2026, [US] Construction Spending MoM (May), Surv=--, Prior=0.40%

• 2/7/2026, [US] Change in Nonfarm Payrolls (Jun), Surv=117.86k, Prior=172k

• 2/7/2026, [US] Average Hourly Earnings MoM (Jun), Surv=0.28%, Prior=0.003%

• ตลาดจบการ rebalance หุ้นใน SET50/SET100 กลางปีไปแล้ว วันนี้ ราคาหุ้นหลายตัวจะกลับเข้าสู่ภาวะปกติ อาจเห็นการขายทำกำไร แต่แนวโน้มตลาด ยังคงเป็นขาขึ้นอยู่ โดยวัดจาก SET Index ที่ตัดหุ้น DELTA ออกไปแล้ว ประกอบกับแรงหนุนจากกระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลกลับเข้ามาอย่างมีนัยสำคัญ

• กลยุทธ์ของเรา เลือกลงทุนแบบ Selective Buy โดยให้น้ำหนักกับหุ้นธนาคารและหุ้น PTTEP เพื่อเก็งในเรื่องการจ่ายเงินปันผลงวดแรกของปี นอกจากนี้ หุ้นที่น่าซื้อ ตัวอื่นๆ อาทิ AOT (รับความคาดหวัง Event ท่องเที่ยวช่วงปลายปี), BDMS*, TRUE*, BH*, OR, IVL รวมถึงกลุ่มนิคมฯ ที่ได้อานิสงส์จาก FDI

• พอร์ตหุ้นแนะนำ: เราคงหุ้นเดิมไว้ หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย TRUE* (10%), PTT* (10%), KBANK (10%), AOT (10%), GULF* (10%), KTB (10%), HMPRO (10%), BDMS* (10%), WHA* (10%), CPN (10%)

( 0 ) AAV (ถือ/เป้า 1.12 บาท) "วิทยุการบินฯ" ลดค่าบริการ 30% ต่ออีก 2 เดือน ลดผลกระทบตะวันออกกลาง

 

( 0 ) Property (Underweight), Bank (Overweight) ครม.ไฟเขียวต่ออายุมาตรการลดค่าโอน-จดจำนองอสังหาฯ เหลือ 0.01% ถึง มิ.ย.27