SET Outlook

• คาดดัชนีฯ ลุ้น rebound ต่อ จับตามาตรการเศรษฐกิจจีนและการประชุม 2 ธนาคารกลางใหญ่

• ตลาดหุ้นไทยยังผันผวนต่อในสัปดาห์นี้ นักลงทุนยังรอข่าวบวกใหม่ๆ และกังวลต่อความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าสหรัฐฯ .... สัปดาห์นี้ รอดูมาตรการกระตุ้นการบริโภคจีน และผลการประชุมธนาคารกลางใหญ่ 2 แห่ง คือ Fed และ BOJ  19 มี.ค. ..... มองกรอบดัชนีฯ สัปดาห์นี้ไว้ที่ 1150-1180  จุด

• สัปดาห์นี้ จับตาดูรัฐบาลจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมาเพิ่มเติมอีกหรือไม่ เราคาดหวังมาตรการใหม่ๆ ที่ออกมา จะทำให้นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเพิ่มมากขึ้น ทั้งนี้รอติดตามในการประชุมครม.วันอังคารนี้(18)

• Bond Yield 10 ปีของไทย ปรับตัวลงมาก(ล่าสุด 2.15%) ใกล้เคียงช่วงโควิด เราคาดว่ามาจากการพักเงินของนักลงทุน เพราะสอดคล้องกับเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น (ล่าสุด 33.6 บาท/ดอลล่าร์) และนักลงทุนต่างประเทศเข้าซื้อพันธบัตรของไทย  และอาจจะมาจากการที่ ธปท.เตรียมปรับลดประมาณ GDP จากเดิม 2.9%

• วันนี้ จีนจะประกาศตัวเลขทางเศรษฐกิจช่วง ม.ค.-ก.พ. 68 หลายรายการ รวมถึงทางการจีนจะแถลงมาตรการกระตุ้นการบริโภค หนึ่งในนั้นเป็นการให้เงินอุดหนุนเพื่อซื้อสินค้า และการปล่อยเงินกู้ของสถาบันการเงินในภาคธุรกิจต่างๆ เช่น ท่องเที่ยว .... จากข่าวนี้ทำให้ CSI300 +2.43%; Hang Seng  +2.12% เรามองบวกต่อตลาดหุ้นจีน หุ้นไทยได้อานิสงส์ จะเป็นหุ้นกลุ่มปิโตรเคมี (SCC, IVL, SCGP, PTTGC) หุ้น Tech (CCET, HANA) และกลุ่มเรือ (RCL, PSL)

• 18-19 มี.ค. มีประชุมธนาคารกลาง 2 แห่ง คือ ธนาคารกลางสหรัฐฯ Fed คาดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับเดิม 4.25-4.50% ส่วนธนาคารกลางญี่ปุ่น BOJ แหล่งข่าวระบุจะปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนพ.ค.68 และชะลอไปถึงช่วงปลายปี ขึ้นกับแนวโน้มเงินเฟ้อ ครั้งนี้จึงคาดว่าจะยังคงไว้ที่ 0.50% หลังจากที่เพิ่งปรับขึ้น 0.25% เมื่อการประชุมเดือนม.ค.ที่ผ่านมา ...  โอกาสที่ Fed จะลดดอกเบี้ยมีน้อย อย่างไรก็ตาม ถ้ามีการปรับลด คือ surprise ในทางบวกของตลาด

•  สหรัฐ ฯ ประกาศนโยบาย "จำกัดวีซ่า" เจ้าหน้าที่รัฐบาลไทย ส่งอุยกูร์กลับจีน และรัฐบาลทรัมป์พิจารณาห้ามพลเมืองจาก 41 ประเทศเดินทางเข้าสหรัฐฯ ........  ข่าวนี้ อาจมีผลต่อหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว หรือสายการบินของไทย

• FTSE : ASEAN 40 INDEX Review  นำ TRUE เข้า และนำ SCC ออกจากการคำนวณดัชนีฯ ใช้ราคาปิด 21 มี.ค.68

• โครงการรถไฟความเร็วสูง 3 สนามบิน จะเริ่มโครงการ ภายใน พ.ค.นี้ .....  เรามองเป็นข่าวบวกของกลุ่มผู้รับเหมา (STECON, SEAFCO)

• สัปดาห์นี้ มีหลักทรัพย์ขึ้นเครื่องหมาย “XD” ทั้งหมด 43 ตัว อาทิ SIRI, RATCH, BH, CCET, TKN และ REITs อีกหลายตัว ควรระวังแรงขายหุ้นทั้งก่อนและหลัง “XD” ทั้งนี้ หากราคาหุ้นที่จะขึ้น “XD” ในสัปดาห์นี้ ปรับตัวลงเท่ากับเงินปันผลจ่าย จะมีผลต่อดัชนีฯ -1.6 จุด

• Event สัปดาห์นี้ : ตัวเลขภาวะเศรษฐกิจจีน ม.ค.-ก.พ.(17), ทางการจีน แถลงมาตรการกระตุ้นการบริโภคจีน(17), การประชุม FOMC(18-19), การประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น(18-19) และ GULF+INTUCH จะ “SP” 21 มี.ค.-2 เม.ย. เพื่อเตรียมควบรวมกิจการ

 

Strategy

• ตลาดไทย “เหมือนจะหลับ แต่กลับมาได้” มีแรงซื้อหุ้นกลับมาอีกครั้ง แม้จะมาด้วยหุ้นที่ราคาลงมาลึก และหุ้นที่ได้อานิสงค์จากเศรษฐกิจจีนฟื้นตัว แต่เรียกได้ว่ามีแรงซื้อกลับเข้ามา เรามองตลาดเป็น technical rebound ไว้ก่อน ถ้าดัชนีฯปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 3 วัน หรือสูงกว่า1190 จุด จะเป็นสัญญาณที่ดี .....  กลยุทธ์  ทยอยซื้อหุ้นพื้นฐานดี และเก็งกำไรช่วงสั้นๆ

• หุ้น 12 ตัว ที่เราคาดว่าจะเป็นผู้ชนะ (Winner) โดยพิจารณาจากกำไรดี มีความแข็งแรง ไว้ สำหรับปี 2025  ประกอบด้วย ADVANC, BDMS, CPALL, CPAXT, CPN, CRC, GULF, MINT, MTC, PLANB, SAWAD ,WHA

• เราคัดหุ้น 5 ตัว ที่ราคาปรับตัวลงมาในเดือน มี.ค. ไว้เก็งกำไรรับการ rebound ของตลาด ประกอบด้วย CRC, TIDLOR, BEM, PTT และ SAWAD

• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เรานำ SAWAD เข้ามาในพอร์ต  หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย SAWAD(10%), CPALL(10%), CRC(10%), TTB(10%)

 

Technical  : TIDLOR, HANA

 

News Comment:

( + ) KBANK (ซื้อ/เป้า 176.00 บาท) อนุมัติจ่ายเงินปันผลพิเศษอีก 2.50 บาท

( + ) STECON (ซื้อ/เป้า 7.00 บาท) ประกาศซื้อหุ้นคืนวงเงินไม่เกิน 900 ล้านบาท จำนวนไม่เกิน 150 ล้านหุ้น

( - ) Bank (Overweight) คลังเตรียมคุยสมาคมแบงก์ 18 มี.ค.นี้ ปล่อยสินเชื่อ-ลดดอกเบี้ย-ผ่อนเกณฑ์ LTV

 

News Flash:

( + ) Energy (Neutral), Petrochemicals (Neutral) จีนวางแผนในการเพิ่มรายได้และกระตุ้นเศรษฐกิจ

 

Company Update:

( + ) KLINIQ (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 37.00 บาท) กำไร 1Q25E โต YoY จากการขยายสาขาและ GPM ขยายตัว