คาดดัชนีฯ มีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นแตะ 1600 จุดอีกครั้ง หลังมีโอกาสที่สหรัฐฯ-อิหร่าน จะมีการทำข้อตกลงหยุดยิง และตลาดเริ่มกลับเข้ามาซื้อหุ้น Tech กันอีกครั้ง โดยเรามองกรอบดัชนีฯ สัปดาห์นี้ ไว้ที่ 1580-1610 จุด

• นายกรัฐมนตรีอนุทินกล่าวว่า รัฐบาลไทยเตรียมกู้ยืมเงิน 200,000 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ย 1.2% จากตลาดภายในประเทศทั้งหมด การกู้ยืมครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของแผนการกู้ยืมฉุกเฉินมูลค่า 400,000 ล้านบาทที่กำลังเป็นที่ถกเถียง เพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับมาตรการบรรเทาค่าครองชีพและการเปลี่ยนไปใช้พลังงานหมุนเวียน

• นายเอกนิติ นิติธันประภาส รมว.คลัง กล่าวว่า ไทยอาจปรับประมาณการการเติบโตทางเศรษฐกิจในปี 2026 จากปัจจุบันที่ 1.6% หากความขัดแย้งในตะวันออกกลางยุติลง โดยระบุว่ารัฐบาลจะยังคงระมัดระวังเนื่องจากความไม่แน่นอนทั่วโลกยังคงมีอยู่

•  "พิพัฒน์" เร่งดันไทยเป็น Aviation Hub ในปี 72 ดึงข้อได้เปรียบทางภูมิศาสตร์กึ่งกลางอาเซียน ตั้งเป้าเป็นศูนย์กลางขนส่งภูมิภาค คาดผู้โดยสารสุวรรณภูมิทะลัก พร้อมดันโครงการ East Expansion จ่อคิวเข้า ครม.

•  BIG LOT: วันนี้พบการซื้อขายหลักทรัพย์บนกระดานใหญ่ TTB มีมูลค่าสูงสุด 9,244.98 ล้านบาท จำนวนกว่า 4 พันล้านหุ้น ในราคาเฉลี่ย 2.26 บาท/หุ้น

• BEM หั่นค่าโดยสาร MRT สีน้ำเงินลง 1 บาท เดินทางไกลจ่ายสูงสุด 44 บาท เพื่อช่วยลดภาระค่าครองชีพประชาชน โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 3 ก.ค. 69 ถึง 2 ก.ค. 71

• ร้านอาหารไซส์ S วอนรัฐปรับเกณฑ์ "ไทยช่วยไทยพลัส" ให้ธุรกิจที่มียอดขายไม่เกิน 100 ล้านบาท เข้าร่วมได้ หลังยอดขายร่วงหนัก เพื่อช่วยอุ้มชูผู้ประกอบการในช่วง 3 เดือนสุดท้ายของปี

Fund Flow และตลาดการเงิน:

•  ตลาดหุ้น (SET): นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 353 ล้านบาท (รวม SET และ MAI)

• ตลาดตราสารหนี้: วันนี้มีมูลค่าการซื้อขายรวม 93,048 ล้านบาท

  •  ค่าเงินบาท: ปิดตลาดที่ 32.54/59 บาท/ดอลลาร์ แกว่งตัวในกรอบแคบตามทิศทางภูมิภาค คาดกรอบการเคลื่อนไหวพรุ่งนี้ที่ 32.50 - 32.70 บาท/ดอลลาร์

  • สถานการณ์ตะวันออกกลาง: สหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ข้อตกลงดังกล่าวมีกำหนดลงนามในสวิตเซอร์แลนด์ ประกอบด้วยแผน 14 ข้อ รวมถึงการขยายเวลาหยุดยิงและการเจรจาใหม่เกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน แต่ยังมีประเด็นที่ยังตกลงกันไม่ได้อีกหลายประเด็น ข้อตกลงนี้ได้รับการตอบรับด้วยความโล่งใจในตลาดและในหมู่รัฐต่างๆ ในตะวันออกกลาง แต่ประเทศอิสราเอลไม่เห็นด้วยกับข้อตกลงนี้ สหรัฐฯ และอิหร่านยังคงต้องตัดสินใจเกี่ยวกับขั้นตอนสุดท้ายและแก้ไขปัญหาที่ยังค้างอยู่

• หุ้น EM พุ่งรับข้อตกลง: หุ้นกลุ่มประเทศกำลังพัฒนาพุ่งขึ้นใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หุ้นและสกุลเงินของประเทศกำลังพัฒนาปรับตัวสูงขึ้น หลังราคาน้ำมันร่วงลงจากข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของตลาดพลังงาน

• มุมมองราคาน้ำมันจาก JPMorgan: JPMorgan กล่าวว่าน้ำมันอาจกลายเป็นอุปสรรคใหญ่สำหรับหุ้นได้ ราคาน้ำมันที่ร่วงลงอาจจุดชนวนการชุมนุมในวงกว้างที่ได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งในอิหร่าน ราคาน้ำมันอาจร่วงลงสู่ระดับ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่เกิดขึ้นใหม่ จะช่วยปลดล็อกสินทรัพย์ที่ถูกแช่แข็งและเพิ่มอุปทานให้กับตลาดโลก วอร์ดกล่าว

•  Hedge Fund ปรับพอร์ตรับความเสี่ยงลดลง: กองทุนเฮดจ์ฟันด์หวนกลับมาใช้กลยุทธ์ก่อนสงคราม หลังความเสี่ยงจากสงครามอิหร่านลดลง ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ทั่วโลกมองเห็นคุณค่าในพันธบัตรระยะสั้น สกุลเงินเอเชียที่อ่อนค่าลง และหุ้นบางตัว กองทุนเฮดจ์ฟันด์กำลังมองหาโอกาสที่จะซื้อหุ้นกลุ่มผู้บริโภคของสหรัฐฯ บริษัทผู้นำเข้าพลังงานในเอเชีย และหุ้นในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากสงคราม

•  การประชุม FOMC สัปดาห์นี้: เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ กำลังเผชิญกับการทดสอบครั้งสำคัญเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเร็วที่สุดในรอบสามปี และความไม่เห็นด้วยที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักกำหนดนโยบาย นักลงทุนกำลังรอเบาะแสเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Fed การแถลงข่าวครั้งแรกของวอร์ช แถลงการณ์หลังการประชุม และการคาดการณ์ของ Fed จะถูกตรวจสอบอย่างละเอียดเพื่อหาสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงกลับไปสู่โหมดการต่อสู้กับเงินเฟ้อ

• เศรษฐกิจจีนส่อแววชะลอตัว: เศรษฐกิจจีนติดอยู่ในภาวะชะงักงัน ขณะที่การบริโภคมีแนวโน้มลดลง การใช้จ่ายของผู้บริโภคในจีนอาจหดตัวเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดการระบาดใหญ่ โดยยอดขายปลีกลดลง 0.2% ในเดือนที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

  • สถานการณ์รัสเซีย-ยูเครน: รัสเซียโจมตีมหาวิหารเคียฟอันเก่าแก่หลังการสนทนาทางโทรศัพท์ระหว่างทรัมป์และปูติน ยูเครนกล่าวว่ามหาวิหารออร์โธดอกซ์อันเก่าแก่ที่ได้รับการคุ้มครองโดยยูเนสโกในกรุงเคียฟถูกโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธของรัสเซียเมื่อเช้าวันจันทร์

ตัวเลขเศรษฐกิจและ Event :  (16 June, 2026)

•  CH New Home Prices MoM (May), Surv=--, Prior=-0.19%

•  CH Retail Sales YoY (May), Surv=-0.29%, Prior=0.20%

•  US Housing Starts MoM (May), Surv=-2.20%, Prior=-2.80%

•  US Building Permits MoM (May P), Surv=-0.27%, Prior=4.40%

•   JN BOJ Target Rate (Jun-26), Surv=1.00%, Prior=0.75%

• ภาพรวมตลาดวานนี้: หากไม่นับรวมหุ้นที่เสียประโยชน์และปรับตัวลดลงจากการเตรียมทำข้อตกลงหยุดยิงสหรัฐฯ-อิหร่าน ดัชนีฯ จะบวกเพียงเล็กน้อย แต่ถึงกระนั้น เท่ากับตลาดหุ้นไทยวิ่งสวนทางตลาดหุ้นเอเซียอื่นๆ จึงอาจไม่เป็นผลดีต่อตลาดในวันนี้

•  กลยุทธ์ วันนี้: เรายังให้ความสนใจต่อหุ้นโรงไฟฟ้า (BGRIM*, GPSC) ซึ่งเป็นกลุ่มที่คาดว่าจะได้ประโยชน์โดยตรงจากแนวโน้มต้นทุนพลังงานที่ปรับตัวลดลง กลุ่มสายการบิน (THAI) ที่รับผลบวกเชิงจิตวิทยาและต้นทุนจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับลง รวมถึงกลุ่มวัสดุก่อสร้าง (SCC) และกลุ่มธนาคารพาณิชย์ (KBANK) ที่ได้ประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจและการลงทุนภาครัฐ

• พอร์ตหุ้นแนะนำ: เราคงหุ้นในพอร์ตไว้ สัดส่วนหุ้นในพอร์ตประกอบด้วย BDMS*(10%), BGRIM*(10%), SCC(10%), GUNKUL*(10%), COM7* (10%), WHA* (10%), KBANK (10%), CPN (10%)

( + ) EPG (ซื้อ/เป้า 7.00 บาท) รับผลดีไทยช่วยไทย ดันยอดขายบรรจุภัณฑ์โต

 

( + ) SAPPE (ปรับขึ้นเป็น ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 33.00 บาท) แนวโน้มกำไร 2Q26E ฟื้น QoQ หนุนโดยรายได้ที่โตตามฤดูกาล