คาดดัชนีฯ มีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นจากการได้นายกฯ และเก็งในเรื่องมาตรการเศรษฐกิจรวมไปถึงการยุบสภาฯ ขณะที่ การลดดอกเบี้ยของ Fed จะช่วยหนุนให้ มี Fund Flow ไหลเข้ามายังตลาดหุ้นในภูมิภาคนี้  ประเมินกรอบ SET Index สัปดาห์นี้ ไว้ที่ 1250-1300 จุด

 

• นายกรัฐมนตรีคนที่ 32 ตลาดคาดว่าจะเริ่มหันมาสนใจการบริหารประเทศ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และประเด็นการแก้ไขรัฐธรรมนูญ  เรามองว่าน่าจะส่งผลในเชิงบวกต่อตลาดหุ้น ค่าเงินบาท เมื่อวันศุกร์ แข็งค่ามาปิดที่ 32.06 บาท/ดอลล่าร์

• สัปดาห์นี้ งบประมาณรายจ่าย ปี 2569 น่าจะได้รับโปรดเกล้าฯ เป็นที่เรียบร้อยแล้ว รัฐบาลชุดใหม่ที่จะเข้ามาบริหารงานจากนี้ สามารถเริ่มใช้งบประมาณได้ทันที โดยมีเงินจากงบประมาณปีก่อนที่ยังเหลืออยู่เข้ามาสมทบด้วย

• ศาลฎีกานัดตันสินคดีชั้น 14 รพ. ตำรวจ นายทักษิณ ยืนยันกลับมาทันแน่นอน หลังบินตรงพบแพทย์ที่ดูไบเมื่อ 4 ก.ย. ล่าสุดเครื่องบินลำนั้นได้บินออกจากดูไบมาแล้ว เมื่อคืนที่ผ่านมา

• รายชื่อหุ้นขึ้นเครื่องหมาย XD สัปดาห์นี้ (8-12 ก.ย.)

-               8 ก.ย.: BDX06 (0.01117), GOOG80 (0.00337), GOOGL01 (0.0022), GPSC (0.5)

-               9 ก.ย.: BDMS (0.35), HTC (0.45), BANPU (0.12), KUAISH23 (0.01378)

-               10 ก.ย.: BA (0.5), HMPRO (0.16), KKP (1.5), SUSCO (0.06), TISCO (2), TISCO-P (2), TTW (0.3), SSPF (0.1325), BAY (0.4), BBL (2), BCPG (0.1), KBANK (2), PINGAN01 (0.0822), PINGAN80 (0.04266), TIPH (0.5), TOP (0.8)

-               11 ก.ย.: BPP (0.25), NVDA01 (0.0008), NVDA19 (0.001), NVDA80 (0.00162)

      -12 กย.: NDAQ06 (0.00868), TCAP (1.3), TCAP-P (1.3)

• ตัวเลขการจ้างงานและผลต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ  : ตัวเลขบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯกำลังชะลอตัวลง เป็นลบต่อตลาดหุ้น แต่ด้วยโอกาสลดดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หนุนราคาสินทรัพย์การเงิน อาทิ ราคาพันธบัตร ทองคำ ขณะที่ดอลล่าร์มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

• ตลาดเตรียมรัมมือกับการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า : การประชุม 17 ก.ย.คาด Fed จะปรับลดดอกเบี้ย 0.25% เป็นบวกต่อตลาดหุ้นอื่นๆ จากการที่ถูกคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางประเทศอื่นๆ จะลดดอกเบี้ยตาม Fed รวมถึง กนง.ของไทยด้วย หุ้นได้อานิสงค์ จะเป็นกลุ่มการเงิน ที่อยู่อาศัย แต่หุ้นกลุ่มธนาคาร แม้จะลบจากการลดดอกเบี้ย แต่ถ้าเศรษฐกิจฟื้นตัว จะกลบผลลบดังกล่าวไปได้

• ตลาดหุ้นจีนฟื้นตัว ลุ้นออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ แต่อาจต้องรอดูท่าทีสหรัฐฯ ซึ่งไม่พอใจจากการที่ จีน-รัสเซีย-อินเดีย จับมือกันต่อต้านสหรัฐฯ

• การประชุม OPEC+ เพิ่มกำลังการผลิตน้ำมัน 1.37 แสนบาร์เรล/วัน ตามข่าวที่ออกมา

• Fund Flow นักลงทุนต่างประเทศ: นักลงทุนต่างประเทศ net buy แค่ไต้หวันและไทย นักลงทุนกำลังให้ความสำคัญกับการลดดอกเบี้ยของ Fed ขณะที่ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐฯจะมีผลต่อทิศทาง Fund Flow ในช่วงต่อไป

• นายกฯ ญี่ปุ่น ชิเงรุ อิชิบะ ลาออก หลังพ่ายเลือกตั้งและบรรลุข้อตกลงการค้าเพียงไม่กี่สัปดาห์

 

เราผ่านการเลือกนายกฯ มาแล้ว ตลาดจะเริ่มให้ความสนใจการการบริหารประเทศ มาตรการเศรษฐกิจ และการแก้รัฐธรรมนูญ ซึ่งมองว่าน่าจะออกมาเป็นบวกต่อตลาดหุ้น

• กลยุทธ์หลัก: ทยอยกลับเข้าซื้อหุ้น รายชื่อหุ้นขนาดใหญ่ที่คาดว่าจะได้แรงหนุนจากการกลับเข้ามาซื้อหุ้นของนักลงทุนไทย และนักลงทุนต่างประเทศ

• กระทรวงที่เกี่ยวกับตลาดหุ้นโดยตรง นายเอกนิติ นิติทัณฑ์ประภาศ นั่ง รมว.คลัง และนายอรรถพล ฤกษ์พิบูลย์ อดีต CEO ของ PTT ประจำการที่รมว.พลังงาน ..... กระทรวงการคลัง จะมีบทบาทสูงในการออกมาตรการเศรษฐกิจ คาดจะเน้นมาตรการระยะสั้น อาทิ “คนละครึ่ง” หรือลดหย่อนภาษี หุ้นได้ประโยชน์จะเป็นหุ้นห้างฯ และ ค้าปลีก ได้แก่ CRC, GLOBAL, HMPRO, COM7, MTC, KTB  ด้าน กระทรวงพลังงาน คาดจะลดการใช้มาตรการที่ลบต่อหุ้นกลุ่มนี้ เช่น โรงไฟฟ้า น้ำมัน หุ้นได้ประโยชน์ BGRIM, GULF, OR

• หุ้นในพอร์ตแนะนำ : เรานำหุ้น BGRIM, TRUE*, MTC*, GLOBAL, CPALL  เข้ามาในพอร์ต หุ้นในพอร์ต ประกอบไปด้วย BGRIM(10%), TRUE*(10%), MTC*(10%), CPALL(10%), GLOBAL(10%) , SCB(20%)

 

( + ) หุ้นที่จะได้ประโยชน์จากภารกิจเร่งด่วน ครม.อนุทิน

( 0 ) Energy (Neutral) OPEC+ วางแผนถอนการลดกำลังการผลิตน้ำมันโดยสมัครใจอีก 137 kbd ใน ต.ค.2025

 

( + ) ERW (ซื้อ/เป้า 3.00 บาท) RevPAR เดือน ก.ค.-ส.ค. 25 ฟื้นตัวได้ตามคาด

( 0 ) GLOBAL (ถือ/เป้า 7.00 บาท) SSSG เริ่มเห็นการฟื้นตัว แม้สภาพเศรษฐกิจยังกดดัน