ตลาดหุ้นมีความกังวลจากสถานการณ์ตะวันออกกลางที่ยังไม่จบเสียที และวันนี้จะมีแรงกดดันมาจากแรงขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะหุ้น Tech หลังตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าคาดมาก หนุนให้ Fed มีโอกาสสูงขึ้นในการปรับขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ ตลาดหุ้นไทย ผ่านในเรื่อง MSCI rebalance มาแล้ว อาจมีแรงขายทำกำไรเข้ามาในสัปดาห์นี้ เราประเมินกรอบดัชนีฯ สัปดาห์นี้ไว้ที่ 1560-1600 จุ

• ธปท. ออกมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้: ธปท. สั่งแบงก์เบรกขึ้นค่างวดโครงการ "จ่ายตรง คงทรัพย์" สำหรับผู้ที่ได้รับผลกระทบจากการปรับค่างวดจาก 50% เป็น 70% ในปีที่ 2 พร้อมอัด Soft Loan และมาตรการเติมสภาพคล่องลูกหนี้ SMEs สู้พิษสงคราม

• การเมืองระหว่างประเทศ: "อนุทิน" ยืนยันยกเลิก MOU 44 หันไปใช้กรอบ UNCLOS พร้อมย้ำว่ายังไม่ถึงเวลาเปิดด่านหรือฟื้นความสัมพันธ์กับกัมพูชา โดยมั่นใจในความชอบธรรมของไทย

• พ.ร.ก. กู้เงิน 4 แสนล้านบาท: "ปกรณ์" ระบุไม่กังวลกรณีศาลรัฐธรรมนูญขอความเห็นทางวิชาการเพิ่มเติม โดยชี้แจงว่าสถานการณ์ในขณะนั้นมีความจำเป็นต้องใช้วิธีดังกล่าวเนื่องจากสถานการณ์ทางการเงินไม่สู้ดี

• จัดระเบียบ Influencer การเงิน: ก.ล.ต. เปิดเฮียริ่งเพื่อจัดระเบียบ IBA สกัดกั้น "อินฟลูเอนเซอร์" และ "เพจการเงิน" ในการชี้นำการลงทุนและรับคำสั่งเทรด

• สรรพากรจ่อฟ้องล้มละลาย "ทักษิณ": กรมสรรพากรเตรียมพิจารณาฟ้องล้มละลายอดีตนายกฯ ทักษิณ ชินวัตร หากไม่สามารถติดตามเรียกเก็บภาษีค้างชำระมูลค่ากว่า 1.76 หมื่นล้านบาทได้ครบถ้วน หลังจากศาลฎีกามีคำพิพากษาถึงที่สุด

• การลงทุน Data Center: WHA ติดสปีดเร่งปิดดีล Data Center ทะลุ 100 ไร่ในไตรมาส 2/69 ตุน Backlog แน่นกว่า 1.4 พันไร่

• ภาวะตลาดตราสารหนี้: ตลาดตราสารหนี้ไทยมีมูลค่าการซื้อขายรวม 70,931 ล้านบาทในวันศุกร์ที่ผ่านมา

• FTSE SET Index Series Rebalance: ประกาศชื่อหุ้นคำนวณดัชนีฯ โดยจะใช้ราคาปิด 19 มิ.ย. 69 เพื่อทำ rebalance กลุ่ม Large Cap มีหุ้นเข้าคือ DIF และหุ้นออกคือ CPAXT

Fund Flow และตลาดการเงิน:

• ตลาดหุ้น (SET): สรุปปริมาณการซื้อขายประจำวันที่ 5 มิถุนายน 2569 นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1,355 ล้านบาท (รวม SET+MAI) ขณะที่สถาบันในประเทศขายสุทธิ 342.33 ล้านบาท

• ค่าเงินบาท: ปิดตลาดที่ระดับ 32.60/62 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ โดยตลาดไร้ปัจจัยใหม่ คาดการณ์กรอบการเคลื่อนไหวต้นสัปดาห์หน้าที่ 32.50-32.75 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ

• สถานการณ์ตะวันออกกลาง: อิหร่านยิงขีปนาวุธหลายลูกเข้าใส่อิสราเอล โดยกองทัพอิสราเอล (IDF) สามารถสกัดกั้นไว้ได้ทั้งหมดและไม่มีรายงานผู้บาดเจ็บหรือเสียชีวิต ด้านที่ปรึกษาทางทหารของผู้นำสูงสุดอิหร่านระบุว่า การโจมตีครั้งนี้เป็นการ "เตือน" ให้อิสราเอลยุติความเป็นปรปักษ์ในเลบานอน ….  ข่าวที่ออกมาเช้านี้ จะกลับมาเป็นปัจจัยกดดันต่อตลาดอีกครั้ง ราคาน้ำมันดิบ Brent เช้านี้ $95 เหรียญ +2 เหรียญ และเช้านี้ คาดหุ้น PTTEP จะเป็นบวกจากสถานการณ์นี้

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ: ดัชนีหลักร่วงลงอย่างหนัก โดยดัชนี Nasdaq 100 ร่วงลง 5% ในวันศุกร์ ซึ่งถือว่าย่ำแย่ที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี สิ้นสุดช่วงขาขึ้น 9 สัปดาห์ติดต่อกัน หลังจากข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งทำให้ตลาดกังวลว่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ย

• การจ้างงานสหรัฐฯ (Non-farm payroll): ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่งในเดือนพ.ค. สูงกว่าคาดการณ์ และมีการปรับเพิ่มตัวเลขเดือนเม.ย. เป็น 179,000 ตำแหน่ง

• ตลาดเริ่มเดิมพัน "ปรับขึ้นดอกเบี้ย": แพลตฟอร์มเดิมพันและตลาดฟิวเจอร์สเริ่มสะท้อนความน่าจะเป็นที่ Fed อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้ หลังตัวเลขการจ้างงานแข็งแกร่งเกินคาด สวนทางความหวังเดิมเรื่องการลดดอกเบี้ย

• การปรับลด GDP โลก: ฟิทช์ เรทติ้งส์ (Fitch Ratings) ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลกในปีนี้ลงเหลือ 2.4% จากผลกระทบของสงครามในตะวันออกกลางที่กดดันให้ราคาน้ำมันและอัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น

• ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แสดงความสนใจให้รัฐบาลสหรัฐฯ ถือหุ้นในบริษัทพัฒนาปัญญาประดิษฐ์ชั้นนำ โดยกล่าวว่าเขาวางแผนที่จะหารือเกี่ยวกับแนวคิดการเป็นพันธมิตรกับผู้บริหารของบริษัท AI …….ทรัมป์กล่าวว่ามีแนวคิดที่จะมอบหุ้นบางส่วนให้แก่ประชาชนชาวอเมริกัน ซึ่งประชาชนชาวอเมริกันจะกลายเป็นหุ้นส่วนกับบริษัทเหล่านั้น

• SpaceX IPO: ตลาดเตรียมรับมือ IPO ครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของ SpaceX ที่ราคา 135 ดอลลาร์ต่อหุ้น คาดระดมทุน 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ด้วยมูลค่าบริษัท 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมียอดจองซื้อล้นหลามและคาดว่าจะเข้าเทรดในวันที่ 12 มิ.ย. 69 หุ้นใหม่ระดับ Mega-IPO นี้จะดูดซับสภาพคล่องจากนักลงทุนรายย่อยในตลาดอย่างมีนัยสำคัญ

• ความปั่นป่วนในเอเชีย: ตลาดหุ้นอินโดนีเซียเผชิญวิกฤตความเชื่อมั่นจากนโยบายแทรกแซงของประธานาธิบดี Prabowo ทำให้นักลงทุนต่างชาติเทขายพันธบัตรกว่า 86 ล้านล้านรูเปียห์ ขณะที่ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ก็ร่วงลงอย่างหนักจากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในรอบสัปดาห์ ค่าเงินวอนอ่อนค่าสุดนับตั้งแต่ปี 2009

• การระบาดของอีโบลา: จำนวนผู้ป่วยโรคอีโบลาในคองโกพุ่งสูงขึ้น 71 รายในวันเดียว โดย CDC สหรัฐฯ เตือนว่าอาจพัฒนาเป็นหนึ่งในการระบาดครั้งใหญ่ที่สุด หากอัตราการแยกผู้ป่วยยังต่ำ

• OPEC+ ตัดสินใจเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมาที่จะเพิ่มโควตาน้ำมันรวม 188,000 บาร์เรลต่อวันสำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งนักวิเคราะห์กล่าวว่าการเคลื่อนไหวนี้ไม่น่าจะมีผลกระทบต่อราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจากสงครามในตะวันออกกลาง

ตัวเลขเศรษฐกิจและ Event :

• 8-Jun: JN, GDP Annualized SA QoQ 1Q F, Surv=1.39%, Prior=2.10%

.Strategy

• ตลาดหุ้นไทย ถูกท้าทายด้วยความกังวลในเรื่องทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ ขณะที่สถานการณ์ตะวันออกกลางยังมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ส่งผลให้ตลาดมีความผันผวนสูง จากการขายทำกำไรและนักลงทุนลดความเสี่ยงลง อย่างไรก็ตาม หุ้นในกลุ่ม High Dividend เช่น ธนาคาร คาดยังมีความน่าสนใจ เนื่องจากทิศทางดอกเบี้ยที่อาจทรงตัวระดับสูงหรือปรับขึ้น จะช่วยรักษาพอร์ตลงทุนและเพิ่มรายได้จากดอกเบี้ยให้กลุ่มนี้

• หุ้น Old Economy ของไทย ที่มีปัจจัยพื้นฐานและงบการเงินที่แข็งแกร่งมีความน่าสนใจมากในจังหวะนี้ เช่น BDMS, PTT และ GULF ขณะที่หุ้นในกลุ่ม Consumer Electronic อย่าง SIS, COM7, ADVICE รายได้น่าจะยังดีจากกระแสการใช้ AI และการ upgrade อุปกรณ์ไอที

• อัตราค่าขนส่งตู้คอนเทนเนอร์จากเอเชียไปสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 109% นับตั้งแต่สงครามอิหร่านเริ่มต้น เมื่อปลายเดือน ก.พ. ที่ผ่านมา ....ด้วยความแออัดในท่าเรือบางแห่งในเอเชีย และความต้องการที่เพิ่มขึ้นในช่วงฤดูกาลสูงสุดสำหรับการจองขนส่งทางทะเล อัตราค่าขนส่งแบบทันทีสำหรับตู้คอนเทนเนอร์ขนาด 40 ฟุตไปยังยุโรปเหนือจากเอเชียเพิ่มขึ้นเป็น 3,649 ดอลลาร์สหรัฐ ณ วันศุกร์ เพิ่มขึ้น 27% จากสัปดาห์ก่อนหน้า ตามข้อมูลของ Xeneta ....  ข่าวนี้ บวกต่อหุ้นเดินเรือ WICE และ RCL

• หุ้นในพอร์ตแนะนำ:  เรานำ DELTA* ออก หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย: WHA*(10%), AOT(10%), BDMS*(10%), BGRIM*(10%), THAI*(10%), GLOBAL*(10%), KBANK(10%), CPN(10%)

( + ) SCC (ซื้อ/เป้า 250.00 บาท) ประกาศขายหุ้น CAP 14.86% สำเร็จที่มูลค่า 2.49 หมื่นล้านบาท

( 0 ) Energy (Neutral) OPEC+ ประกาศเพิ่มเป้าการผลิตน้ำมัน 188 kbd ในเดือน ก.ค.2026

 

( + ) MAGURO (ซื้อ/เป้า 28.00 บาท) เตรียมรุกตลาดขนมหวาน แบรนด์แรกในเครือ