คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideway Up หลังบรรยากาศการลงทุนดีขึ้นจากผลเลือกตั้ง อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงแรง อาจกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน ทำให้การฟื้นตัวของดัชนีอาจถูกกดดันจากประเด็นนี้ ทั้งนี้นักลงทุนจับตาผลประกอบการและตัวเลขแรงงานสหรัฐฯ ในวันศุกร์ต่อไป

ประเด็นที่น่าสนใจ 

• หุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกรับผลการเลือกตั้งกลางเทอม พร้อมกับการแสดงจุดยืนชัดเจนจากฝั่งเดโมแครต ว่าต้องการเจรจากับอิหร่าน และยุติสงครามโดยเร็ว ประเด็นนี้ทำราคาน้ำมันดิบร่วง นอกจากนี้เองความสุดโต้งของ ปธน. Trump จะหายไปบางส่วนจากสภาฯ ที่แบ่งเป็น 2 ฝ่าย ทำให้นักลงทุนตีความเป็นการลดความไม่แน่นอน

• การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ (3 พ.ย.) เดโมแครตได้เสียงข้างมากทั้ง 2 สภาตามการคาดการณ์ของสื่อ แม้ยังไม่ใช่ผลรับรอง วุฒิสภา พลิกจากรีพับลิกัน 7 ที่นั่ง จากที่ต้องการสุทธิ 4 และเหลือ Alaska กับ Mississippi ที่ยังไม่ประกาศผล ส่วนสภาผู้แทน CNBC คาดเดโมแครตได้อย่างน้อย 250 ที่นั่ง เมื่อรัฐสภาและทำเนียบขาวอยู่คนละพรรค กฎหมายใหม่มีแนวโน้มผ่านได้น้อย และเดโมแครตได้อำนาจ ตรวจสอบรัฐบาล แต่ประธานาธิบดียังมีอำนาจด้านการค้าและการต่างประเทศ โดยสภาชุดใหม่เริ่ม 3 ม.ค.

•  สินเชื่อ "บ้านคนละหลัง PLUS" ของ ธอส. (กรอบ 5 หมื่นลบ. บ้านราคาไม่เกิน 3 ล้านบาท) มีผลแล้วและอยู่ในช่วงลงทะเบียนรับรหัสตั้งแต่ 15 ต.ค. ล่าสุด ณ 1 พ.ย. มีผู้ลงทะเบียนวงเงินราว 3.43 หมื่นลบ. หรือประมาณ 68% ของกรอบ โดยสินเชื่อรัฐช่วยกำลังซื้อบ้านระดับล่างถึงกลาง หนุนยอดขายและการโอนของโครงการในช่วงราคานี้ ประเมินเป็นบวกต่อกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ที่มีสินค้าราคาไม่เกิน 3 ล้านบาท

• ครม.สัญจรอุดรธานี (3 พ.ย.) รับข้อเสนอแผนพัฒนาอีสานตอนบน 1 จำนวน 36 โครงการ ราว 3.5 หมื่นลบ. โดยให้กระทรวงจัดลำดับความสำคัญและทำรายละเอียดเพิ่ม จึงยังไม่ใช่การอนุมัติงบรายโครงการ ก้อนใหญ่สุดคือทางหลวง 4 ช่องจราจร บ้านดุง–บึงกาฬ ราว 2.7 หมื่นลบ. หากเดินหน้าจะเป็นงานโยธาให้ผู้รับเหมาและวัสดุก่อสร้างรับรู้ Backlog เพิ่ม

Strategy

กลยุทธ์หลัก: โซน 1,500 จุด เรายังคงมองเป็นจุด สะสมหุ้นพื้นฐานดี เน้น (Stay Selective) Core Strategy เรายังชอบกลุ่มธนาคาร ขณะที่ Mega play Theme กลุ่ม Data Center เรายังชอบ โรงไฟฟ้า และผสมกับตีมการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยว

ตัวเลขเศรษฐกิจและ Event

· CN, RatingDog Services PMI (Oct), Consensus=51.5, Prior=51.6

· CN, RatingDog Composite PMI (Oct), Consensus=52.2, Prior=52.4

· EA, Inflation Rate YoY Flash (Oct), Consensus=3.9%, Prior=3.8%

· EA, Core Inflation Rate YoY Flash (Oct), Consensus=2.6%, Prior=2.5%

· US, ADP Employment Change (Oct), Consensus=65K, Prior=90K

· US, ISM Services PMI (Oct), Consensus=54.8, Prior=54.9

Fund Flow และตลาดการเงิน:

• ต่างชาติ “ขาย” สุทธิตลาดหุ้นไทย และ “ซื้อ” ตลาดตราสารหนี้ โดยมีรายละเอียดดังนี้

• ตลาดหุ้น (4 พ.ย. 69): มูลค่าการซื้อขาย (SET) 76,971.32 ล้านบาท และ (MAI) 221.64 ล้านบาท ด้านนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1,870.56 ล้านบาท

• Yield Curve เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจากวันก่อนหน้าประมาณ 1 bps. สำหรับกระแสเงินลงทุนของนักลงทุนต่างชาติวันนี้ NET INFLOW 6,801 ล้านบาท

•  ค่าเงินบาท: ปิดตลาดเย็นนี้ อยู่ที่ระดับ 33.64 บาท/ดอลลาร์ แข็งค่าเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า

Strategy pick

BGRIM: ราคาพื้นฐาน 25.00 บาท

• กลุ่มโรงไฟฟ้าเป็นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันขาลง เนื่องจากราคาก๊าซที่เป็นต้นทุนในการผลิตมีการเคลื่อนไหวในทิศทางสอดคล้องกับราคาน้ำมัน และยังเปิด Upside จาก PDP2026 และความต้องการไฟจาก Data Center เราเลือก BGRIM จากการมี Exposure กับทิศทางพลังงานขาลงมากที่สุด คาดกำไรปกติปี 2026E/27E ที่ 2.3/2.5 พันลบ. (-8%/ +6% YoY)

Strategy Pick: : KTB(15%), KBANK(15%), KKP(15%), PTT(8%), GULF(8%), CENTEL(5%), CRC(5%), COM7(5%), DELTA(4%), HANA(4%), KCE(2.5%), GPSC(5%), ADVANC(5%), cash(3.5%)

กรอบดัชนี SET วันนี้  :  : แนวรับ 1480-1492// แนวต้าน 1513-1525

Technical : : SINGER , IRPC

Stock picks for November 2026 : BEM, CPN, GLOBAL, KLINIQ, SCGP, SJWD

News Flash:

( +/- ) หุ้นที่ได้ประโยชน์/กระทบจากราคาน้ำมันลงหลังเลือกตั้งกลางเทอม US

( + ) Tourism (Overweight) เถียนซีเวย มาไทยร่วมงาน iQIYI, รายการ Natural High 4 ยกทัพบินถ่ายทำตอนจบที่เชียงใหม่ จะช่วยกระตุ้นนักท่องเที่ยวจีนมาไทยได้

Company Update:

( + ) AOT (ซื้อ/เป้า 73.00 บาท) กำไร 4QFY26E จะเติบโตโดดเด่น YoY/QoQ จาก PSC อัตราใหม่