SET Outlook

• คาดดัชนีฯ มี rebound ช่วงเช้า แต่อาจปิดลบ นักลงทุนกังวลตลาดหุ้นสหรัฐฯ และนักลงทุนส่วนใหญ่อยู่ในฝั่งขาย

• ตลาดหุ้นไทย วันนี้ กลับมาเจอแรงขายอีกครั้ง และทำ low ที่ต่ำกว่าวันก่อน มีแรงขายหุ้นขนาดใหญ่บางตัวเข้ามากดดันตลาด การที่ตลาดมีแรงขายเข้ามาแบบไม่หยุด จะทำให้นักลงทุน ที่รอซื้อจะไม่เข้ามาทำรายการในช่วงนี้  แม้จะมี rebound เพราะลงมามาก แต่แทบจะไม่มีหลักประกันว่า ดัชนีฯวันนี้ จะปิดแดนบวกได้

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังถูก downgrade จาก Broker ต่างๆ จากความกังวลในเรื่องเศรษฐกิจจากมาตรการการค้าของสหรัฐฯ ที่กระทบต่อต้นทุนทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯเอง รวมทั้งมีการตอบโต้จากประเทศที่ถูกปรับขึ้นภาษี .....  เรามองว่าสั้นๆ จะกระทบต่อ Flow ในตลาดต่างๆ เพราะนักลงทุนจะลดความเสี่ยงก่อน แม้จีน ที่ถูกมองเป็นบวก แต่นักลงทุนก็ยังรีรอที่จะเข้าไปยังตลาดนั้น

• ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้บังคับใช้มาตรการเรียกเก็บภาษีเหล็กและอะลูมิเนียมที่นำเข้าสู่สหรัฐฯ ในอัตรา 25% เมื่อวานนี้ ส่งผลให้แคนาดาและสหภาพยุโรป (EU) ตอบโต้ด้วยการเรียกเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากสหรัฐฯ

• CPI สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% MoM และ 2.8% YoY ในเดือนกุมภาพันธ์ แต่นักลงทุนไม่ได้ตอบรับในทางบวก เพราะมีความกังวลในเรื่องทิศทางเศรษฐกิจมีมากกว่า ขณะที่ Bond yield 10 ปี ของสหรัฐฯปรับตัวขึ้น (4.31%) ดอลล่าร์อยู่ในระดับต่ำ (103.6)

• นายพิชัย รมว.คลัง เผยกระทรวงการคลังเตรียมออกพ.ร.ก. ให้อำนาจก.ล.ต. ดำเนินการเอาผิดกับผู้ปั่นหุ้นเพื่อเสริมความเชื่อมั่นนักลงทุน ภายใน 2 สัปดาห์ พร้อมเร่งแก้ไขปัญหาตลาดหุ้นที่ปรับตัวลดลงในช่วงที่ผ่านมา .... รัฐบาลเริ่มเข้ามามีบทบาทในการกำกับตลาดหุ้นมากขึ้น มาตรการออกใหม่ที่ผ่านมา มักสร้าง Sentiment เชิงบวกได้เพียงไม่นาน ให้ระวังดัชนีฯ ปรับตัวลงต่อหลังจากมีข่าวดี

• EU ออกมาตรการตอบโต้สหรัฐฯ หลังทรัมป์ประกาศเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมในวันที่ผ่านมา โดยได้ออก มาตรการตอบโต้ที่เข้มแข็งและสมน้ำสมเนื้อ ซึ่งกำหนดกำหนดเป้าหมายสินค้าจากสหรัฐฯ มูลค่า 2.8 หมื่นล้านดอลลาร์ (2.6 หมื่นล้านยูโร)เน้นไปที่เหล็กและอะลูมิเนียม รวมถึงสิ่งทอ, เกษตรกรรม, และเครื่องใช้ในบ้าน ซึ่งจะมีผล 1 เม.ย.เป็นต้นไป

• ผู้ว่าการ BOJ คาซูโอะ อูเอดะ ไม่กังวลกับการเพิ่มขึ้นของ Bond Yield โดยมองว่าเป็นผลจากมุมมองตลาดต่อเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ BOJ พร้อมแทรกแซงหากผลตอบแทนระยะยาวเพิ่มขึ้นผิดปกติ แต่ในขณะนี้ยังไม่เห็นความจำเป็นต้องแทรกแซง โดย BOJ จะมีประชุมธนาคารกลางในสัปดาห์หน้า(18-19) โดยปัจจุบันอะตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 0.5%

• Event วันนี้ : ตัวเลขเงินเฟ้อผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ , นายกฯ มีกำหนดการคุยกับผู้ประกอบการเอกชนในเรื่องมาตรการเศรษฐกิจ

 

Strategy

• ตลาดยังผันผวนไม่หยุด ถ้าดูจากการเคลื่อนตัวของดัชนีฯ มีโอกาสที่วันนี้จะมีการ rebound แต่เนื่องจากดัชนีฯปิดวานนี้ ต่ำกว่า low วันก่อน ภาพตลาดยังมีความเสี่ยงอยู่  .....  กลยุทธ์ หาจังหวะทยอยซื้อหุ้นพื้นฐานดี และดักเก็บหุ้นเก็งกำไรช่วงสั้น ในช่วงที่ราคาลงแรง

• หุ้น 12 ตัว ที่เราคาดว่าจะเป็นผู้ชนะ (Winner) โดยพิจารณาจากกำไรดี มีความแข็งแรง ไว้ สำหรับปี 2025  ประกอบด้วย ADVANC, BDMS, CPALL, CPAXT, CPN, CRC, GULF, MINT, MTC, PLANB, SAWAD ,WHA

• จับตา 3 หุ้นที่ลงแรง คือ TRUE, GULF, INTUCH รวมทั้งหุ้นหลายตัวที่มีกระแสข่าวที่ว่า หุ้นใน LTF ที่อาจถูกขาย เมื่อแปลงเป็น TESGX ที่อาจมีการ rebound ในวันนี้

• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เราคงหุ้นเดิมไว้ทั้งหมด  หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย CPALL(10%), CRC(10%), TTB(10%)

 

Technical  : BCH, MOSHI

 

News Flash:

( 0 ) PLANB (ซื้อ/เป้า 8.80 บาท) "มาดามแป้ง" นายก ส.บอล ยืนยันไม่ยกเลิกสัญญา PLANB

 

Company Update:

( + ) PTTGC (ปรับขึ้นเป็น ซื้อ/เป้า 21.00 บาท) คาดกลับมารายงานกำไรในปี 2025E แม้ olefins spread ทรงตัวต่ำ