คาดดัชนี SET เคลื่อนไหว sideway up แม้บรรยากาศการลงทุนจะมีความไม่แน่นอนจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้น จนทำให้ตลาดกลับมากังวลเงินเฟ้อ แต่หุ้นไทยอาจได้แรงช่วยจากหุ้นกลุ่มพลังงานที่ยังพอหนุตลาดได้ ประกอบกับหุ้นกลุ่ม semiconductor (SOX) บวกได้ดี อาจทำให้มีแรงซื้อหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์บ้านเราได้เช่นกัน

ประเด็นที่น่าสนใจ  

 

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ ถูกกดดันจากราคาน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะ Brent ที่ขึ้นมาใกล้ระดับ $100/ บาร์เรล อีกครั้ง หลังมีเหตุการณ์ความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง กลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง โดยกลุ่มฮูตี ได้เข้าโจมตีโครงสร้างพื้นฐาน ด้านพลังงานในซาอุฯ ขณะที่ CENTCOM ได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันอิหร่าน 5 ลำ ตอบโต้ที่อิหร่านพยายามจะโจมตีเรือรบสหรัฐฯ

 

• กระทรวงพลังงาน เปิดรับฟังความคิดเห็นต่อร่างแผน PDP 2026 โดยเล็งผลักดัน ฉากทัศน์ที่ 4 แบบไฮบริด เพื่อมุ่งสู่เป้าหมาย Net Zero และรองรับการลงทุนจากต่างประเทศ โดยเฉพาะกลุ่ม Data Center และ EV แผนนี้ตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนพลังงานหมุนเวียนสูงถึง 73% ควบคู่เทคโนโลยีดักจับคาร์บอน (CCS) บรรจุโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ขนาดเล็ก (SMR) เป้าหมาย 9,000 เมกะวัตต์โดยให้ กฟผ. นำร่องเพื่อความมั่นคงของฐานจ่ายไฟ พร้อมรุกเปิดเสรีไฟฟ้า (Direct PPA และ TPA) และตั้งเป้าคุมค่าไฟเฉลี่ยตลอดแผนไม่เกิน 3.88 บาทต่อหน่วย

 

• ราคาน้ำมันดิบตลาดโลกปรับขึ้นต่อเนื่องวันนี้ (Brent แตะราว 97 ดอลลาร์/บาร์เรล, WTI ราว 91.5 ดอลลาร์/บาร์เรล) หลังอิสราเอลโจมตีพื้นที่ทางตอนใต้ของเลบานอนเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ทำให้ความตึงเครียดในภูมิภาคยกระดับขึ้นอีกครั้ง โดยยังไม่มีสัญญาณคลี่คลายในทันที และเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นในภูมิภาคอาเซียนโดยรวมผ่านความกังวลด้านเงินเฟ้อ

 

• การเจรจาปรับลดอัตราภาษีนำเข้าสหรัฐฯ ต่อสินค้าไทยอยู่ในขั้นตอนใกล้ปิดดีล โดยนางศุภจี สุธรรมพันธุ์ รองนายกรัฐมนตรีและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยว่า ทั้งสองฝ่ายสรุปสาระสำคัญได้ครบทุกประเด็นแล้ว เหลือเพียงขั้นตอนจัดทำถ้อยคำ/รายละเอียดทางกฎหมาย คาดแล้วเสร็จภายใน 1 สัปดาห์ ก่อนจะนัดหมายให้นายอนุทิน ชาญวีรกูล นายกรัฐมนตรี หารือทางโทรศัพท์กับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เพื่อปิดดีลอย่างเป็นทางการ

 

กลยุทธ์หลัก: ระยะสั้นตลาดหุ้นไทย เน้นหุ้นที่มีปัจจัยบวกโดยเฉพาะ เรายังคงกลยุทธ์ สะสมหุ้นระยะกลาง – ยาว ซึ่งยังมีข่าวที่เป็นเชิงบวกออกมาอย่างต่อเนื่องเป็นระยะ โดย หุ้นกลุ่มท่องเที่ยวชอบ AOT, CENTEL, ERW ขณะที่ Theme ใหญ่ (Mega play Theme) Data Center โรงไฟฟ้า เรายังชอบ GPSC, BGRIM, ADVANC และ หุ้นกลุ่มธนาคาร เรายังชอบ KTB, KBANK, KKP, TTB

 

• ต่างชาติ “ซื้อ” สุทธิตลาดหุ้นไทย และ “ซื้อ” ตลาดตราสารหนี้ โดยมีรายละเอียดดังนี้

• ตลาดหุ้น (8 ก.ย. 69): มูลค่าการซื้อขาย (SET) 66,138.02 ล้านบาท และ (MAI) 317.06 ล้านบาท ด้านนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 652.87 ล้านบาท

• Yield Curve ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากวันก่อนหน้าประมาณ 1 bps. สำหรับกระแสเงินลงทุนของนักลงทุนต่างชาติวันนี้ NET INFLOW 1,026 ล้านบาท โดยเกิดจาก NET BUY 1,037 ล้านบาท และมีตราสารหนี้ที่ถือครองโดยนักลงทุนต่างชาติหมดอายุ (Expired) 11 ล้านบาท

•  ค่าเงินบาท: ปิดตลาดเย็นนี้ อยู่ที่ระดับ 32.94 บาท/ดอลลาร์ อ่อนค่าเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า

 

o US, Consumer Credit Change (Jul), Consensus=$16.0B, Prior=$11.3B

o CN, Inflation Rate YoY (Aug), Consensus=0.7%, Prior=0.9%

o CN, Inflation Rate MoM (Aug), Consensus=N/A, Prior=0.2%

o CN, PPI YoY (Aug), Consensus=3.6%, Prior=3.6%

o TH, Monetary Policy Meeting Minutes

 

CENTEL, MAGURO : 1) กลุ่มท่องเที่ยวและอาหารจะได้ประโยชน์จากมาตรการ “ไทยเที่ยวไทยพลัส” โดยเฉพาะคูปอง Voucher ที่ 1,500 บาทสำหรับเมืองหลัก และ 2,000 บาทสำหรับเมืองรอง มากกว่าคาดเดิมที่ 500-1,000 บาท, 2) เรามองเป็นบวกต่อกลุ่มร้านอาหารที่จะได้ประโยชน์ ได้แก่ CENTEL (ซื้อ/เป้า 48.00 บาท), MAGURO (ซื้อ/เป้า 28.00 บาท) รวมถึงหุ้นอื่นๆ ได้แก่ M, ZEN รวมถึงธุรกิจสปา ได้แก่ SPA

ADVICE : 1) คาดได้ sentiment บวกจากการเปิดตัว iPhone 18 คืนนี้ ซึ่งจะช่วยหนุนยอดขายสินค้า Apple ใน 4Q26E โดย ADVICE มีสัดส่วนรายได้ Apple ราว 14% ใน 1H26 และตั้งเป้าเพิ่มเป็น 29% ในปี 2028E, 2) แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 8.50 บาท คาดกำไรปี 2026E โตเด่น +69% YoY และ 2H26E ยังโตดี YoY จาก GPM ที่ยังสูง และแรงหนุนจาก iPhone 18 และ AI PC รุ่นใหม่

 

 

 

( + ) Tourism (Overweight), Food & Beverage (Neutral) คลังอนุมัติ 'ไทยเที่ยวไทยพลัส' ช่วยจ่ายค่าโรงแรมคืนละ 1,500 บาท และให้คูปองอีก 1,500-2,000 บาท