ตลาดมีความผันผวนแต่มีแนวโน้มตอบรับในเชิงบวกจากความสำเร็จในระดับหนึ่งของการหารือกันระหว่างสหรัฐฯ-จีน โดยหุ้นขนาดใหญ่อย่าง DELTA ยังคงเป็นตัวชี้นำตลาดต่อไป และวันนี้เป็นวันสุดท้ายของการรายงานกำไรงวดไตรมาส 1/26 ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นไทย ซึ่งจะทำให้มีแรงเก็งกำไรในหุ้นรายตัวตามผลประกอบการ

• การเมืองและมาตรการเศรษฐกิจรัฐบาล: * ในวันศุกร์ที่ 15 พ.ค. นี้ นายอนุทิน ชาญวีรกูล นายกรัฐมนตรี จะเป็นประธานเปิดการหารือภายใต้หัวข้อ "ผู้ประกอบการพูด รัฐบาลฟัง"

•  มีการเปิดรายชื่อผู้บริหารระดับสูง 'เจ้าสัว-ซีอีโอ' จาก 10 กลุ่มธุรกิจที่จะเข้าร่วมวงหารือชี้แนะรัฐบาลในวันนี้ (กำหนดการคือ 17.00 น.) เพื่อยกระดับขีดความสามารถในการแข่งขัน อาทิ กลุ่มเครือเจริญโภคภัณฑ์ (ซีพี), GULF, สหพัฒนพิบูล, เซ็นทรัล รีเทล (CRC), ปูนซิเมนต์ไทย (SCC), ช.การช่าง (CK), PTT, เดอะมอลล์ กรุ๊ป และ WHA

• ธปท. มีมติให้ต่ออายุมาตรการผ่อนปรนอัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกัน (LTV) สำหรับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยออกไปอีก 1 ปี จนถึงวันที่ 30 มิ.ย. 2570 เพื่อช่วยพยุงและกระตุ้นให้ภาคอสังหาริมทรัพย์ฟื้นตัว  หุ้นได้ประโยชน์ SCB, TTB , SPALI, SIRI

• ผลประกอบการ 1Q-26 และความเคลื่อนไหวภาคธุรกิจ: * วันนี้ (15 พ.ค.) คือวันสุดท้ายของการรายงานผลประกอบการงวด 1Q-26 ราคาหุ้นจะเคลื่อนไหวตามงบที่ออกมา รวมถึงแนวโน้มไตรมาส 2/26 ที่จะเริ่มเห็นผลกระทบจากสงครามผ่านต้นทุนที่สูงขึ้น เราประเมินกำไร 1Q-26 ของตลาดไว้ที่ 2.8 แสนล้านบาท (+3% YoY)

• กลุ่มโรงกลั่นทำกำไรโดดเด่น เช่น SPRC รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1 สูงถึง 7.3 พันล้านบาท โดยได้รับอานิสงส์หลักจากกำไรสต็อกน้ำมันมูลค่า 5.6 พันล้านบาท จากผลของราคาน้ำมันดิบที่ปรับสูงขึ้นท่ามกลางวิกฤตตะวันออกกลาง

•  หุ้น CPALL ปรับตัวขึ้นแรงถึง 5.7% หลังรายงานกำไรสุทธิไตรมาสแรกทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หนุนโดยธุรกิจร้านสะดวกซื้อที่แข็งแกร่ง

•  ธนาคารกสิกรไทย (KBANK) สนับสนุนสินเชื่อทางธุรกิจมูลค่า 3,000 ล้านบาท ให้แก่บริษัท พีทีที แทงค์ เทอร์มินัล จำกัด (PTT Tank) เพื่อเสริมความแข็งแกร่งโครงสร้างพื้นฐานพลังงาน

•  กลุ่มเซ็นทรัลทุ่มงบลงทุนกว่า 730 ล้านบาท พัฒนาสองโปรเจกต์ใหญ่ "POP Phuket" และ "Tops Wongamat" เพื่อเจาะกลุ่มกำลังซื้อไฮเอนด์และนักท่องเที่ยว

•  รายงานกำไร ตลาด ที่เราเก็บรวบรวมข้อมูลล่าสุด กำไร SET ที่ส่งมาแล้ว ประมาณ 2.8 แสนล้านบาท หากรายงานครบในวันนี้ คาดจะอยู่ราว 2.8-2.9 แสนล้านบาท ใกล้เคียงกับที่เราคาดไว้ที่ 2.84 แสนล้านบาท

• Fund Flow ตลาดหุ้น ตลาดตราสารหนี้ และเงินบาท: * วานนี้ (14 พ.ค.) นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย (SET+MAI) สูงถึง 2,879 ล้านบาท

•  ตลาดตราสารหนี้มีมูลค่าการซื้อขายรวม 106,484 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 345 ล้านบาท ขณะที่ Yield พันธบัตรอายุ 5 ปี ทรงตัวที่ 1.55%

•  ค่าเงินบาทปิดตลาดที่ระดับ 32.33 บาท/ดอลลาร์ แกว่งตัวในกรอบแคบเพื่อรอผลการหารือระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ และจีน

•  การซื้อขายกระดานรายใหญ่ (BIG LOT) KBANK มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุดที่ 377.22 ล้านบาท ราคาเฉลี่ย 197.16 บาท/หุ้น

 ปัจจัยต่างประเทศ:

• ตลาดกำลังจับตาดู การเจรจาระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีสีจิ้นผิง ซึ่งวันแรกของการหารือกันนั้น ผลออกมาเป็นที่น่าพอใจ หนุนให้ตลาดหุ้นวานนี้(14 พ.ค.) ส่วนใหญ่ปรับตัวสูงขึ้นจากเรื่องนี้

• ทรัมป์และสี จิ้นผิง ได้หารือเกี่ยวกับการเสริมสร้างความร่วมมือทางเศรษฐกิจระหว่างสหรัฐฯ และจีน ทั้งสองฝ่ายเห็นพ้องต้องกันว่าช่องแคบฮอร์มุซจะต้องเปิดอีกครั้ง

• จีนส่งสัญญาณเตือนสหรัฐฯ อย่างชัดเจนว่า "ไต้หวัน" คือเส้นแดงที่ห้ามข้าม หากผิดพลาดอาจนำไปสู่ความขัดแย้งรุนแรง แต่ในขณะเดียวกันก็เสนอไมตรีว่าความยิ่งใหญ่ของอเมริกาและการฟื้นฟูชาติจีนสามารถดำเนินควบคู่กันไปได้

• ทางการจีนกำลังเร่งออกกฎระเบียบเพื่อควบคุมความปลอดภัยของ AI Agent (ปัญญาประดิษฐ์) เพื่อรับมือกับช่องโหว่และความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากเทคโนโลยี Open-source

• ผู้แทนกลุ่ม OPEC+ กล่าวว่า สมาชิกหลักของ OPEC+ ตั้งเป้าที่จะดำเนินการเพิ่มโควตาน้ำมันอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เพื่อให้การผลิตที่หยุดชะงักไปก่อนหน้านี้กลับมาดำเนินการได้อีกครั้ง แม้จะเป็นเพียงในทางทฤษฎีก็ตาม ภายในสิ้นเดือนกันยายนนี้

• กองทุนต่างประเทศเร่งถอนตัวออกจากหุ้นเกาหลีใต้ ขณะที่ตลาดยังคงพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดอย่างต่อเนื่อง 2026-05-14 03:46:59 GMT โดย Abhishek Vishnoi (Bloomberg) -- นักลงทุนต่างชาติถอนตัวออกจากหุ้นเกาหลีใต้มากขึ้น แม้ว่าตลาดจะยังคงไต่ระดับขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่องจากการไหลเข้าของเงินทุนภายในประเทศและการเติบโตอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์

• US | Event: Empire Manufacturing | Period: May | Surv(M): 733.00% | Prior: 1100.00%

• US | Event: Manufacturing (SIC) Production | Period: Apr | Surv(M): 0.21% | Prior: -0.10%

• ตลาดหุ้นวานนี้ยังรักษาโมเมนตัมบวกต่อจากวันก่อนไว้ได้ และมีแรงซื้อกระจายตัวไปยังกลุ่มอุตสาหกรรมอื่นๆ (Sector Rotation) นอกจากนี้ ผลบวกจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และจีน ยังช่วยเสริมให้ Sentiment ของตลาดหุ้นโลกดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง

• กลยุทธ์: ดัชนีฯ และแรงซื้อที่กระจายไปยังหุ้นหลายกลุ่ม ทำให้ตลาดพลิกกลับมามีทิศทางที่ดี อย่างไรก็ตาม การเข้าลงทุนในช่วงนี้ยังคงต้อง "Selective Buy" โดยเลือกตัวหุ้นที่มีผลประกอบการไตรมาส 1 ออกมาแข็งแกร่งรองรับ หรือเป็นหุ้นที่ราคาได้ปรับตัวลงมามากจนมี Valuation ที่น่าสนใจ

• หุ้นในพอร์ตแนะนำ: เรานำ BDMS เข้ามาในพอร์ต หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย: BDMS*(20%), GUNKUL*(10%), CPALL(10%), PTTEP(10%), GULF*(10%), TRUE*(10%), KTB(10%), SCB(10%), ADVANC* (10%)

( + ) Property (Neutral), Bank (Overweight) ธปท.ต่ออายุมาตรการ LTV ออกไปอีก 1 ปี สิ้นสุดวันที่ 30 มิ.ย.27 พยุงอสังหาฯ

 

( + ) SPRC (ปรับขึ้นเป็น ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 8.50 บาท) กำไร 1Q26 ดีกว่าตลาดคาด; คาด Market GRM ยืนสูงใน 2Q26E

( + ) AOT (ซื้อ/เป้า 60.00 บาท) 2QFY26 กำไรดีกว่าคาด ฟื้นตัว YoY, QoQ ตามผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้น

( + ) ERW (ซื้อ/เป้า 3.20 บาท) กำไรปกติ 1Q26 ดีตามคาดจาก RevPAR และ GPM โตได้ดี

( + ) BCP (ซื้อ/เป้า 40.00 บาท) กำไรสุทธิ 1Q26 แกร่ง; คาด operating GRM ยืนสูงใน 2Q26E

( + ) SAT (ถือ/เป้า 15.50 บาท) กำไร 1Q26 ดีกว่าคาด เพิ่มขึ้น YoY, QoQ จากรายได้ที่ฟื้นตัว

( - ) GFPT (ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 9.50 บาท) 1Q26 ตามคาด, ส่งออก 2Q26E ดีขึ้น QoQ แต่ต้นทุนวัตถุดิบทยอยสูงขึ้น

( 0 ) PLANB (ซื้อ/เป้า 5.50 บาท) กำไร 1Q26 โตYoYตามคาดจาก OOH & Engagement marketing โต

( 0 ) PRM (ซื้อ/เป้า 9.70 บาท) กำไรปกติ 1Q26 ดีขึ้นตามคาด จาก PCT และ COC ฟื้นตัว แต่ FSU ชะลอ

( 0 ) BEM (ซื้อ/เป้า 9.00 บาท) 1Q26 ใกล้เคียงคาด จาก SG&A ชะลอตามฤดูกาลและการบริหารต้นทุน

( 0 ) MAGURO (ซื้อ/เป้า 28.00 บาท) กำไรปกติ 1Q26 โต YoY ใกล้เคียงคาดจากการขยายสาขา

( 0 ) SHR (ถือ/เป้า 1.80 บาท) กำไรปกติ 1Q26 ดีกว่าคาด, แต่ 2Q26E มีความเสี่ยงจะขาดทุน

( 0 ) AAV (ถือ/เป้า 1.12 บาท) 1Q26 ดีขึ้นตามคาด; 2Q26E จะพลิกเป็นขาดทุนจากต้นทุนน้ำมันเพิ่มมาก