SET Outlook

• คาดดัชนีฯ ยังแกว่งตัวในกรอบแคบ สงครามอิสราเอล + Bond Yield สหรัฐ ยังกดดันตลาด งบ Q3 คาดจะออกมาไม่ดี
• ต่างประเทศ ความขัดแย้งของอิสราเอลยังมีความไม่แน่นอนสูง กอปรกับ Bond Yield สหรัฐฯ ยังอยู่ในระดับสูง จึงทำให้ภาพตลาดโดยรวมยังถูกกดดันไว้อยู่
• จีน ถึงแม้ตัวเลข GDP วานนี้(18) จะออกมาขยายตัว แต่ภาคอสังหาฯ ของจีนยังคงมีปัญหา จับตาการจ่ายดอกเบี้ยของ Country Garden
• นายกฯ ไปเยือนจีน พร้อมผู้นำอีกหลายประเทศ ได้หารือเกี่ยวกับภาคการลงทุน ดีต่อเศรษฐกิจ นิคมอุตสาหกรรม และภาคการท่องเที่ยว
• ตลาดหุ้นไทยยังถูกถ่วงจากการรายงานผลประกอบการ Q3-23 ที่คาดว่าจะออกมาไม่ดี ยกเว้นกลุ่มธนาคาร ซึ่งอาจจะทำให้เข้าเก็งกำไรได้เฉพาะกลุ่มเท่านั้น
• นักลงทุนต่างชาติยังอยู่ในฝั่งขาย หลัก ๆ มาจากมุมมองทางเศรษฐกิจที่ยังไม่ดี แต่วานนี้มีการซื้อกลับเข้ามาหลัง 2.7 พันล้านบาท (คาดมาจากกองทุนฯบางแห่ง เข้ามาซื้อหุ้น)
• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์สหรัฐฯ

 

Strategy

• ตลาดอิงบนความเสี่ยงในเรื่องอิสราเอล และผลประกอบการ 3Q ที่คาดว่าส่วนใหญ่จะออกมาไม่ดีนัก จากเศรษฐกิจไทย+โลกที่ชะลอตัว เรายังแนะนำให้ถือเงินสดให้มากไว้ก่อน เน้น trading สลับเล่นหุ้นรายวัน
• เรายังคงรอจังหวะเข้าซื้อหุ้นที่ราคาลงมามาก พื้นฐานดี SCGP, IVL, BH, BDMS ขณะที่หุ้นที่จ่ายปันผลดี ยังคงเป็น PTT, SPALI, DMT
• หุ้น PTTEP และโรงกลั่นน้ำมัน น่าจะยังเก็งกำไรได้ แต่ความผันผวนจะสูงตามสถานการณ์ตะวันออกกลาง
• หุ้นอิงกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน เราเลือก PSL, HANA, KCE, NER , AOT
• เราต้องตัดหุ้นกลุ่มค้าปลีก+ non bank ออกเพื่อลดความเสี่ยงจากความกังวลในเรื่องเศรษฐกิจและผลประกอบการ และนำหุ้นที่เสี่ยงต่ำอย่าง BEM และหุ้นอิงจีน (KCE) เข้ามาวางแทน ระดับเงินสด เพิ่มเป็น 70%
• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำ CPALL, GLOBAL, CRC ออก และนำ BEM, KCE เข้ามาแทน พอร์ตหุ้นประกอบไปด้วย BEM(10%), KCE(10%), SCB(10%)

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : SPRC, BLA

 

News Comment:

( + ) Energy (Neutral) ราคาน้ำมันดิบสูงขึ้นหลัง inventory ลดลงมากกว่าคาด; อิหร่านเรียกร้องให้มีการคว่ำบาตรน้ำมันต่ออิสราเอล

( 0 ) CBG (ซื้อ/เป้า 109.00 บาท) เตรียมจำหน่ายเบียร์ พ.ย. 2023 ต่ออายุคาราบาวคัพ ช่วยโปรโมตเบียร์

 

Company Update:

( + ) SAPPE (ซื้อ/เป้า 120.00 บาท) กำไร 3Q23E ทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง

( - ) JMT (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 40.00 บาท) 3Q23E หดตัว QoQ จาก cash collection กอง secured ไม่ดี

( 0 ) PR9 (ถือ/เป้า 18.50 บาท) 3Q23E โตตามคาด จากการเข้าสู่ช่วง high season