คาดดัชนีฯ จะลดความร้อนแรงลง หลังวานนี้ ดัชนีฯถูกชี้นำด้วยการสูงขึ้นของหุ้น DELTA เป็นหลัก โดยในระหว่างวัน จะต้องติดตาม ทั้งความคืบหน้าเรื่องการเจรจาหยุดยิง และการเก็งงบ 1Q ของหุ้นในตลาด

• มาตรการเศรษฐกิจรัฐบาล (รถไฟฟ้า 40 บาท): "คมนาคม" ยืนยันไม่ได้ใช้งบ 1.4 แสนล้านบาทไปซื้อคืนรถไฟฟ้าเพื่อทำมาตรการรถไฟฟ้า 40 บาทตลอดวัน แต่จะใช้วิธีปรับรูปแบบสัญญาเป็นแบบรับจ้างเดินรถแทน โดยเตรียมเสนอ ครม. ในเดือน พ.ค. นี้ เพื่อให้ รฟม. เป็นผู้บริหารจัดการแบบรายเดียว (Single Ownership) ก่อนเจรจากับผู้รับสัมปทาน ทั้งนี้ กระทรวงฯ ตั้งเป้าหมายให้เกิดค่าโดยสารร่วมในวันที่ 1 ม.ค. 70 และพยายามครอบคลุมให้ได้ทุกสาย

• มาตรการเศรษฐกิจรัฐบาล (คนละครึ่ง พลัส): กระทรวงการคลังได้ข้อสรุปโครงการ "คนละครึ่ง พลัส" เตรียมแจกเงิน 4,000 บาทต่อคน โดยรัฐจะช่วยจ่าย 60% และผู้ได้รับสิทธิจ่ายเอง 40% โครงการนี้ไม่ได้มุ่งแค่กระตุ้นเศรษฐกิจ แต่เพื่อบรรเทาผลกระทบจากวิกฤติพลังงาน คาดว่าจะมีผู้ได้รับสิทธิมากกว่า 20 ล้านคน และจะเปิดลงทะเบียนในเดือน พ.ค. นี้

• นโยบายพลังงาน: รมว.พลังงาน เตรียมทบทวนรื้อโครงสร้างราคารับซื้อไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์ (โซลาร์) ซึ่งมองว่าไม่ควรเกิน 2.20 บาทต่อหน่วย รวมถึงพลังงานชีวมวล (Biomass) ใหม่ เนื่องจากหลายโครงการคืนทุนไปแล้วและต้นทุนพลังงานเปลี่ยนแปลงไป เพื่อไม่ให้เป็นภาระค่าไฟของประชาชน

• ค่าเงินบาท และ กนง.: ล่าสุดเงินบาทปิดตลาดที่ระดับ 32.32 บาท/ดอลลาร์ โดยมีลักษณะแกว่งตัวไร้ทิศทาง ปัจจัยหลักมาจากการที่ตลาดกำลังรอติดตามผลการประชุมของธนาคารกลางหลักของโลก ได้แก่ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED), ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) และคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ของไทย ทั้งนี้ ตลาดคาดว่า กนง. จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1% ในการประชุมวันที่ 29 เม.ย. นี้ และมีแนวโน้มรอดูสถานการณ์ (Wait-and-see)

• กระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow): ภาพรวมตลาดหุ้นนักลงทุนต่างชาติมีสถานะขายสุทธิรวม 1,260.36 ล้านบาท (รวม SET และ MAI) ด้านตลาดตราสารหนี้มีมูลค่าการซื้อขายรวม 41,876 ล้านบาท โดยนักลงทุนต่างชาติมีสถานะขายสุทธิ 244 ล้านบาท

• Big Lot นำตลาด: วันนี้พบการทำรายการบิ๊กล็อตสูงสุดคือหุ้น KBANK มูลค่ารวม 143.22 ล้านบาท ที่ราคาเฉลี่ย 190.46 บาทต่อหุ้น

• สถานการณ์ตะวันออกกลางและราคาน้ำมัน: อิหร่านเสนอแนวทางเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง หากสหรัฐฯ ยกเลิกการปิดล้อม และสงครามยุติลง ขณะที่ Trump ยังไม่พอใจกับแผนของอิหร่านในการเปิดเส้นทางเดินเรือดังกล่าว…….นายโดนัลด์ ทรัมป์ เตรียมเข้าร่วมประชุมเพื่อหารือเกี่ยวกับข้อเสนอของประเทศอิหร่าน ในการมุ่งแก้ไขวิกฤติการณ์ความขัดแย้งบริเวณช่องแคบฮอร์มุซในวันนี้

• โกลด์แมน แซคส์ (Goldman Sachs) ปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ในช่วงไตรมาสที่ 4 ขึ้นเป็น 90 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล จากเดิมที่ประเมินไว้ 80 ดอลลาร์สหรัฐ สาเหตุหลักมาจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซที่ยืดเยื้อ ส่งผลให้ปริมาณสต็อกน้ำมันทั่วโลกลดลงอย่างรุนแรง

• ทางการสหรัฐฯ ประกาศดำเนินมาตรการคว่ำบาตรต่อโรงกลั่นน้ำมันแห่งหนึ่งของจีน เนื่องจากตรวจพบว่ามีการซื้อน้ำมันดิบจากอิหร่านในปริมาณที่สูงมาก

• นโยบายการเงินสหรัฐฯ และญี่ปุ่น: นายเจอโรม พาวเวล เตรียมเป็นประธานการประชุม FOMC นัดอำลาตำแหน่งในสัปดาห์นี้ โดยตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะประกาศคงอัตราดอกเบี้ย

 

• ประเทศญี่ปุ่น (JN): การประกาศอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ Target Rate) คาดการณ์ตัวเลขที่ 0.79% (ปรับขึ้นจากครั้งก่อนหน้าที่ 0.75%)

• สำนักงานนโยบายการคลัง กระทรวงการคลัง จะเผยแพร่การคาดการณ์เศรษฐกิจล่าสุดสำหรับปีนี้ในเวลา 11.00 น.

• วานนี้ มีแรงซื้อกลับในหุ้นที่ราคาลงมาลึกๆ รวมทั้ง DELTA แต่ถ้าไม่รวมผลของการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้น DELTA ดัชนีฯ จะบวกแค่ 3-4 จุด วันนี้ จึงต้องมาดูว่า ตลาดจะยังไปต่อหรือไม่ หรือจะแค่ rebound ทั้งนี้ ตลาดหุ้นต่างประเทศ ได้คลายความกังวลในเรื่องสงครามลงไปอีกระดับหนึ่ง และให้ความสนใจกับการายงานผลประกอบการ

• กลยุทธ์ลงทุน : ภาพรวมๆ เป็นการเก็งกำไรช่วงสั้น และนักลงทุนที่ต้องการลงทุนเพื่อรับเงินปันผล เรายังแนะนำให้สะสมหุ้นธนาคาร เพื่อ lock ผลตอบแทนเงินปันผลที่ค่อนข้างดี ส่วนหุ้นที่มาแรงทั่วโลก คือกลุ่ม Tech เชื่อว่าจะยังเป็นกลุ่มที่ประคองตลาดอยู่ต่อไป หุ้นเด่นๆ DELTA*, HANA*, CCET*

• หุ้นในพอร์ตแนะนำ: เรานำ BA ออก และนำ BEM, KTB เข้ามาในพอร์ต หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย BEM(10%), KTB(10%), CCET*(10%), WHA*(10%), AOT(10%), SCB(10%), ADVANC*(10%)

( + ) MAGURO (ซื้อ/เป้า 33.00 บาท) ปรับกลยุทธ์รุกตลาด Trendy Mass มั่นใจรายได้ปี 26E โต +30% YoY

( - ) Aviation (Neutral), ( + ) Tourism (Neutral) รมว.ท่องเที่ยวฯ เล็งเก็บ ‘Exit Fee’ คนไทยเที่ยวนอก 1,000 บาท/คน/ครั้ง เพื่อหนุนโครงการเที่ยวคนละครึ่ง

( 0 ) Automotive (Underweight) ยอดผลิตรถยนต์เดือน มี.ค.26 โต YoY เล็กน้อยตามคาด

 

( + ) OSP (ซื้อ/เป้า 20.00 บาท) กำไรปกติ 1Q26E ทำ ATH จาก GPM ทำสถิติสูงสุดและ SG&A ลดลง

( + ) PLANB (ซื้อ/เป้า 5.50 บาท) กำไร 1Q26E โต YoY จาก OOH & engagement marketing ขยายตัว

( + ) AURA (ซื้อ/เป้า 21.00 บาท) กำไร 1Q26E จะโตโดดเด่น ทำ new high จากธุรกิจร้านทองดีขึ้นมาก

( - ) SPALI (ปรับลงเป็น ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 18.00 บาท) กำไร 1Q26E ทรงตัวต่ำ YoY จากยอดโอนคอนโดและ GPM อ่อนแอ

( - ) MINT (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 26.00 บาท) กำไรปกติ 1Q26E จะน้อยกว่าที่เราคาดไว้เบื้องต้นจากค่าใช้จ่ายสูง

( 0 ) HMPRO (ถือ/เป้า 7.00 บาท) กำไร 1Q26 ใกล้เคียงคาด SSSG หดตัวแรงจาก Easy E-receipt