คาดดัชนี SET มี เคลื่อนไหว Sideway Up หลังบรรยากาศการลงทุนทั่วโลกกลับมาดีอีกครั้ง โดยเฉพาะฝั่งสหรัฐฯ นอกจากนี้เองค่าเงินเยนที่เริ่มทรงตัวได้ สะท้อนข่าวเรื่องการแทรกแซงค่าเงินเยนไปมากแล้ว อาจทำให้นักลงทุนกลับมามองที่ปัจจัยพื้นฐาน และจะทำให้มีแรงซื้อกลับเข้ามาในหุ้นกลุ่ม semiconductor ในเอเชียเหนืออีกครั้ง และจะส่งผลดีต่อกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์บ้านเราด้วยเช่นกัน

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น โดยดัชนี S&P 500 ทำจุดสูงสุดใหม่ ยืนระดับ 7,700 จุด จากนักลงทุนหวังการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่าน เป็นไปในทางบวก และการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ประกอบกับการประกาศงบส่วนใหญ่ออกมาดี ด้านราคาน้ำมันดิบ Brent ปิดต่ำกว่า 80 เหรียญ/บาร์เรล Bond Yield สหรัฐฯ 10 ปี ลดลง 1.2 bps

• รายงานตัวเลขเปิดรับสมัครงาน (JOLTS Job Openings) มิ.ย. ลดลงมาอยู่ที่ 7.36 ล้านตำแหน่ง จาก 7.54 ล้านตำแหน่งในเดือน พ.ค. (ต่ำกว่าคาดที่ 7.45 ล้านตำแหน่ง) โดยตัวเลขที่ประกาศชี้ให้เห็นถึงภาวะตลาดแรงงานที่ "ทรงตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป" (Low-Hire, Low-Fire) โดยความต้องการแรงงานชะลอตัวลงเล็กน้อยแต่ยังแข็งแกร่ง ในขณะที่อัตราการเลิกจ้างยังอยู่ในระดับต่ำมาก

• นักลงทุนจับตาการประกาศงบ ประจำไตรมาส 2 ของ SET Index โดยบริษัทที่ประกาศงบมาแล้วประมาณ 4.5% กำไรออกมาดีกว่าคาด 9.2% และรายได้ดีกว่าคาด 9.65% ขณะ Consensus จาก Bloomberg มองกำไรต่อหุ้น (EPS) ไว้ที่ระดับ 102-103 บาท/หุ้น

• FETCO ประเมินหุ้นไทยเข้าสู่ภาวะกระทิงใน 1-2 ปี โดยปี 2569 มีลุ้นแตะ 1,700 จุด รับปัจจัยหนุนจาก Fund Flow ไหลเข้า, การลงทุน FDI และกำไร บจ. ที่เติบโตแข็งแกร่ง ส่งผลให้ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน 3 เดือนข้างหน้าพุ่งสู่เกณฑ์ "ร้อนแรง" ที่ระดับ 146.72 โดยกลุ่มธนาคารมีความน่าสนใจสูงสุด ขณะที่ Valuation หุ้นไทยยังถือว่าไม่แพงและมีโครงการ Jump+ ช่วยหนุนมูลค่าในระยะยาว

• BOI ร่วมจัดงาน THECA 2026 ระหว่างวันที่ 26-28 สิงหาคมนี้ที่ไบเทคฯ ชูไทยเป็นศูนย์กลางการผลิต PCB และอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูงของเอเชีย ช่วยขับเคลื่อนเศรษฐกิจด้วยเม็ดเงินลงทุนมหาศาลกว่า 9 แสนล้านบาท พร้อมยกระดับห่วงโซ่อุปทานระดับโลกในยุค AI และยานยนต์ไฟฟ้า พร้อมสร้างโอกาสรองรับแรงงานทักษะสูงถึง 84,000 คนใน 5 ปี เสริมความแข็งแกร่งให้เศรษฐกิจไทยเติบโตอย่างยั่งยืน

• นายพิธาน องค์โฆษิต นายกสมาคมแผ่นวงจรพิมพ์ไทย ในฐานะผู้บริหารการจัดงาน THECA 2026 กล่าวว่า มูลค่าตลาด Advanced Electronics ของไทยในปี 2569 คาดว่าจะอยู่ที่ 48,000–52,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยกลุ่ม Semiconductor และ Advanced Packaging มีแนวโน้มเติบโตเฉลี่ย 15–20% ต่อปี ขณะที่ AI Server และ Data Center Electronics คาดว่าจะเติบโต 18–22% ต่อปี สะท้อนว่าไทยกำลังอยู่ในจังหวะสำคัญของการยกระดับจากฐานการผลิตทั่วไปไปสู่ฐานผลิตอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูงที่เชื่อมโยงกับตลาดโลก.

กลยุทธ์หลัก ติดตามการประกาศงบประจำไตรมาส 2 และการ Preview ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน โดยระยะสั้นเน้นสะสมหุ้นที่ผลประกอบการออกมาดี ทั้งนี้หากดัชนี SET ขึ้นแตะโซน 1,650 จุด คาด ภาพใหญ่อาจเจอแรงเทขายได้ และมองจุดเริ่มน่าทยอยขายทำกำไรออกบ้าง

• ตลาดหุ้น (SET+MAI): มูลค่าการซื้อขาย (SET) 77,757.30 ล้านบาท และ (MAI) 578.96 ล้านบาท ด้านนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิตลาดหุ้นไทยมูลค่า 47.84 ล้านบาท

• Yield Curve เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจากวันก่อนหน้า สำหรับกระแสเงินลงทุนของนักลงทุนต่างชาติวันนี้ NET INFLOW 1,926 ล้านบาท โดยเกิดจาก NET BUY 1,926 ล้านบาท และไม่มีตราสารหนี้ที่ถือครองโดยนักลงทุนต่างชาติหมดอายุ (Expired)

• ค่าเงินบาท: เคลื่อนไหวในกรอบสั้นๆ 33.41-33.43 บาท/ดอลลาร์

• CN, RatingDog Services PMI (Jul), Forecast=53.7, Prior=54.1

• TH, CPI YoY (Jul), Forecast=2.3%, Prior=2.42%

• TH, Core CPI YoY (Jul), Forecast=1.4%, Prior=1.23%

• US, ADP Employment (Jul), Forecast=75K, Prior=98K

• US, ISM Services PMI (Jul), Forecast=54.2, Prior=54

 

GPSC : 1) ได้ Sentiment เชิงบวกจากราคาน้ำมันที่ปรับลงแรงหลังมีสัญญาณการเจรจาอิหร่าน-สหรัฐฯ คืบหน้า คาดหนุนราคาก๊าซธรรมชาติทยอยลดลง ช่วยลดต้นทุนเชื้อเพลิงและทำให้ผลขาดทุนธุรกิจ EP ลดลงเร็วกว่าคาด หนุนการฟื้นตัวของกำไร, 2) แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 60.00 บาท ขณะที่ยังมีปัจจัยหนุนจาก Data Center และโครงการใหม่ภายใต้ PDP2026

OSP : 1) เรามองเป็นบวกต่อ OSP จากการจับมือกับ CPAXT ให้เช่าที่ดินระยะยาว 30 ปี บนพื้นที่ราว 45 ไร่ เพื่อพัฒนาศูนย์การค้าใหม่ย่านหัวหมาก–รามคำแหง ซึ่งจะช่วยสร้าง recurring income ให้กับ OSP พร้อมลดภาระภาษีที่ดินและความเสี่ยง impairment, 2) แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 20.00 บาท

 

( + ) OSP (ซื้อ/เป้า 20.00 บาท), CPAXT (ซื้อ/เป้า 17.00 บาท) OSP จับมือ CPAXT พัฒนาศูนย์การค้าใหม่ย่านหัวหมาก-รามคำแหง

( 0 ) Tourism (Overweight) นักท่องเที่ยวล่าสุด ลดลง -3% WoW จากจีนและอินเดียลด แต่เกาหลีใต้, รัสเซียและตะวันออกกลางยังเพิ่มขึ้นได้

 

( + ) TU (ซื้อ/เป้า 14.80 บาท) GPM 3Q26E อ่อนตัวแต่ยังอยู่ในกรอบเป้าทั้งปี, มีแผนลด SG&A มากขึ้น

( 0 ) SIRI (ซื้อ/เป้า 1.64 บาท) 2Q26E ยังฟื้นตัวค่อยเป็นค่อยไป ตามยอดโอนที่เพิ่มขึ้น

( 0 ) ONEE (ถือ/เป้า 3.00 บาท) กำไร 2Q26E ชะลอตัว YoY จาก GPM ลดลง