SET Outlook

 

• เงินเฟ้อ(สหรัฐฯ) ชัดเจนขึ้น แต่ยังต้องรอดู Flow เข้าตลาดหรือไม่ หลังกังวลต่อปัจจัยในประเทศ
• ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาด 3.4% YOY (คาด 3.2%) แต่ Bond Yield 10 ปี ลงมาเล็กน้อย ที่ 3.97% น่าจะมาจากความกังวลเรื่องเศรษฐกิจยังมีอยู่ หุ้นธนาคาร และหุ้นที่เกี่ยวกับ Bitcoin (Blockchain) ปรับตัวลง
• ข่าวใหม่ของตลาดวันนี้ คือ สหรัฐฯ+อังกฤษ ร่วมภารกิจในการโจมตี ฐานที่มั่นของกลุ่มฮูตีในเยเมน หลัง ฮูตี โจมตีเรือในทะเลแดงอย่างหนัก ข่าวนี้ ส่งผลให้ความกังวลในเรื่อง Geopolitical Tension สูงขึ้นเราคาดว่า จะเป็นปัจจัยเชิงลบต่อตลาดหุ้นวันนี้ แต่สินทรัพย์ที่เป็นบวกคือ น้ำมัน(PTTEP) และราคาทองคำ
• Flow ยังคงไหลของจากตลาด EM และตลาดหุ้นเอเซีย (3 วันติดต่อกัน) จากความไม่แน่ใจในเรื่องนโยบายดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และการขายทำกำไร ซึ่งมีผลมาถึงไทยด้วย โดยค่าเงินบาทของไทย ล่าสุด 35.0 บาท/ดอลล่าร์ อ่อนค่าลงตามลำดับถึง 1.8% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่นักลงทุนต่างประเทศ ขายหุ้นไทย รวมทั้งพันธบัตร(บางวัน)
• ตัวแปรสำคัญตัวหนึ่งที่จะทำให้ ตลาดหุ้นเอเซีย ชะลอตัวในวันนี้ คือ การเลือกตั้งไต้หวันในวันพรุ่งนี้ เนื่องจากจะมีผลต่อนโยบายของจีนต่อไต้หวันในอนาคต อุตสาหกรรมเทคโนโลยี่(ไต้หวัน) และความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ-จีน
• ตลาดน่าจะรอดู ธปท. ให้ข้อมูลในเรื่อง BOT Policy Briefing : เปิดแนวคิดนโยบายแบงก์ชาติ ในวันจันทร์ที่จะถึงนี้ (15 ม.ค.) เพราะจะเป็นแนวทางในการลดดอกเบี้ย และการสอดรับนโยบาย ตามที่คุยกับ นายกฯ ว่าจะไปในทางใด
• ตัวเลขเศรษฐกิจ และ Event วันนี้ : ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ (คาด 1.3% YoY; เดือนก่อน 0.9%) และตัวเลขส่งออกจีน (คาด 1.7% YoY ; เดือนก่อน  0.5%)

 

Strategy

 

• ตลาดวันสุดท้ายของสัปดาห์ น่าจะยังปรับฐานกันต่อ (กรอบแนวรับ 1396-1410 จุด) ไปจนถึงการแถลงนโยบายของธปท.ในวันจันทร์ (15) หรือข่าวที่กดดันตลาดมีน้อยลง โดยเฉพาะปัจจัยในประเทศ กลยุทธ์วันนี้ ยังเป็น wait & see รอจังหวะซื้อกลับ โดยคาดว่า วันซื้อหุ้น น่าจะเป็นวันจันทร์.... วันนี้ เลือกหุ้นเพื่อเก็งกำไรช่วงสั้นๆ ไปก่อน
• ข่าว กระทรวงการคลัง เตรียมตั้ง บริษัทร่วมทุน JV AMC ลุยแก้หนี้ประชาชน ยอดกว่า 2.3 แสนล้านบาท หากเป็นจริง จะมาเป็นคู่แข่งของบริษัทบริหารหนี้ในตลาด (ยกเว้น บริษัทที่ร่วมทุนในโครงการนี้)
• เรื่องของ มาตรการลดหย่อนภาษี 5 หมื่นบาท เริ่ม 1 ม.ค.ที่ผ่านมา อาจทำให้งบ 4Q ของหุ้นค้าปลีกที่เป็นเป้าหมายของการซื้อสินค้า ออกมาไม่ดี เพราะคนชะลอการซื้อในช่วงเดือน ธ.ค.
• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เรานำ BH ออก และคงหุ้นที่เหลือไว้ทั้งหมด หุ้นในพอร์ตวันนี้ ประกอบไปด้วย CHG*(10%), BCP(10%), PLANB(10%), SCB(10%)

 

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

 

Technical : SCL, BLC

 

 

Results Review:

( 0 ) AEONTS (ถือ/เป้า 170.00 บาท) กำไรปกติ 3QFY24 ยังทรงตัวตามคาด, NPL และสำรองยังสูง

 

Company Update:

( + ) ITC (ซื้อ/เป้า 23.00 บาท) 4Q23E ฟื้นต่อเนื่องตามคาดจาก inventory restocking และต้นทุนลดลง

( 0 ) CPAXT (ซื้อ/ปรับลงเป็น 36.00 บาท) คาด 4Q23E โตทั้ง YoY และ QoQ ตามปัจจัยฤดูกาลและเริ่มเห็นการฟื้นตัวเด่นชัดของธุรกิจค้าปลีก