คาดดัชนี SET เคลื่อนไหว Sideway โดยภาพรวมยังขาดปัจจัยสนับสนุนเช่นเดิม ขณะที่แรงซื้อในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐฯ จนทำดัชนี S&P500 ทำจุดสูงสุด ช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุน และอาจส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์บ้านเราได้เช่นกัน

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก และดัชนี S&P 500 ทำจุดสูงสุดใหม่ นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี หลังนักลงทุนยังเชื่อมั่นว่ากำไรของบริษัทจดทะเบียนจะยังคงแข็งแกร่ง ตลาดคาดกำไรงบ Q3 โตถึง 25% (YoY) จึงทำให้มีแรงซื้อเข้ามาก่อนช่วงประกาศงบ ในสัปดาห์หน้า

• มีรายงานจาก UK Maritime Trade Operations ว่าในสัปดาห์แรกเดือน ต.ค. นี้มีเรือถูกโจมตีแล้ว ในช่วงระหว่างเดินทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซถึง 9 ครั้ง ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนถึงครึ่งหนึ่งของจำนวนเหตุการณ์ที่บันทึกได้ตลอดทั้งเดือนกันยายน ในอ่าวเปอร์เซียและฮอร์มุซรวมกัน ขณะที่ราคาน้ำมันยังคงทรงตัว

• กระทรวงอุตสาหกรรมแจ้ง (6 ต.ค.) ว่าน้ำท่วม กทม. และปริมณฑลทำให้โรงงานในนิคมฯ 180–190 แห่งเสียหายราว 1.8 พันลบ. ผู้ประกอบการได้รับผลกระทบรวม 4,523 ราย (เสียหายเบื้องต้นกว่า 2,137 ลบ.) ส.อ.ท. ระบุ Amata City Chonburi เฟส 7-10 น้ำล้นคันกั้นน้ำ 30-70 ซม. โรงงานเสียหาย 34 แห่ง และโรงงานโตโยต้าที่ฉะเชิงเทรายังมีน้ำท่วมขัง ความเสียหายอยู่ที่โรงงานผู้เช่า ทำให้เกิดการหยุดผลิตและกระทบ supply chain ยานยนต์และชิ้นส่วน ด้านระดับน้ำเจ้าพระยา 2,831 ลบ.ม./วินาที ยังต่ำกว่าเกณฑ์ 3,500

• สนค. กระทรวงพาณิชย์ประกาศ เงินเฟ้อทั่วไป (Headline CPI) เดือน ก.ย. 2569 อยู่ที่ +2.82% YoY ส่วน MoM +0.25% เงินเฟ้อพื้นฐาน Core CPI +1.50% YoY ตัวขับหลักตาม สนค. คือราคาน้ำมันที่ยังสูงกว่าปีก่อนจากวิกฤตตะวันออกกลาง (พลังงานราว 60% ของการเพิ่มขึ้น หรือ ~1.85 จุด) ตามด้วยอาหารสำเร็จรูปและอาหารสด (ไข่ ไก่สด ผัก ผลไม้) โดย ตัวเลขรายเดือนอยู่ในกรอบเป้าหมาย ธปท. 1–3% สนค. ปรับกรอบทั้งปี 2569 เป็น 1.8–2.2% (จากเดิม 1.5–2.5%) และประเมินว่าน้ำท่วมดันเงินเฟ้อเพิ่มเพียงราว 0.1%

• กลยุทธ์หลัก:  เริ่มเก็งกำไรเข้ามาในกลุ่มธนาคาร เราชอบ KTB, KBANK, KKP ขณะที่ Theme ใหญ่ ระยะ กลาง-ยาว ช่วงตลาดผันผวนแนะชะลอ ดูสถานการณ์ หากภาพตลาดเริ่มนิ่ง หรือพักฐานได้ หาจังหวะเข้าสะสม หุ้น (Mega play Theme) Data Center โรงไฟฟ้า เรายังชอบ GPSC, BGRIM, ADVANC และตีมการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยว ระยะกลาง – ยาว เรายังชอบชอบ AOT, CENTEL, ERW

• ต่างชาติ “ขาย” สุทธิตลาดหุ้นไทย และ “ขาย” ตลาดตราสารหนี้ โดยมีรายละเอียดดังนี้

• ตลาดหุ้น (6 ต.ค. 69): มูลค่าการซื้อขาย (SET) 67,389.14 ล้านบาท และ (MAI) 318.21 ล้านบาท ด้านนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 2,491.60 ล้านบาท

• Yield Curve ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อนหน้า สำหรับกระแสเงินลงทุนของนักลงทุนต่างชาติวันนี้ NET OUTFLOW 26 ล้านบาท

•  ค่าเงินบาท: ปิดตลาดเย็นนี้ อยู่ที่ระดับ 33.62 บาท/ดอลลาร์ ทรงตัวเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า

          

· JP, Reuters Tankan Index (Oct), Consensus=23, Prior=21

· US, Fed Logan Speech

· JP, Average Cash Earnings YoY (Aug), Consensus=3.7%, Prior=4.7%

·JP, Leading Economic Index Prel (Aug), Consensus=118.1, Prior=117.7

·US, Consumer Inflation Expectations (Sep), Consensus=3.7%, Prior=3.6%

·CN, Foreign Exchange Reserves (Sep), Consensus=$3.43T, Prior=$3.438T

BGRIM, GPSC : 1) มองเป็นบวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า จากร่าง PDP2026 ที่เปิดทางให้โรงไฟฟ้าเดิมที่มีความจำเป็นต่อความมั่นคงของระบบต่ออายุ PPA ได้อีก 7 ปี ช่วยลดความเสี่ยงกำลังผลิตใหม่เข้าระบบไม่ทัน โดยเฉพาะความต้องการใช้ไฟฟ้าจาก Data Center, 2) หุ้นที่ได้ประโยชน์ BGRIM (ซื้อ/เป้า 25.00 บาท), GPSC (ซื้อ/เป้า 60.00 บาท) เนื่องจากมีโครงการที่อาจได้รับการต่ออายุหลายแห่ง ซึ่งช่วยให้มีการใช้ประโยชน์สินทรัพย์เดิมต่อเนื่องและลด Capex ใหม่

SNNP : 1) แนวโน้มรายได้เวียดนาม 3Q26E จะเติบโตเด่นและมี Upside จาก GDP ที่ขยายตัวดี ขณะที่ 4Q26E คาดโตต่อเนื่อง 2) เราประเมินกำไร 3Q26E โต QoQ จากรายได้ในประเทศและเวียดนาม ขณะที่ 4Q26E โตเด่น YoY, QoQ จาก High season, GPM ขยายตัว และ SG&A/sales ลดลง, 3) แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 8.00 บาท โดยคาดกำไรผ่านจุดต่ำสุดแล้วใน 1Q26

กรอบดัชนี SET วันนี้  แนวรับ 1570-1576 // แนวต้าน 1588-1593

( + ) Power (Overweight) PDP 2026 ต่ออายุโรงไฟฟ้า 7 ปี เสริมมั่นคงช่วงรอยต่อก่อนเพิ่ม RE

( + ) SNNP (ซื้อ/เป้า 8.00 บาท) ตลาดเวียดนามใน 3Q26E เติบโตสูง

( 0 ) Tourism (Overweight) เตรียมเก็บ 'ค่าธรรมเนียมนักท่องเที่ยวต่างชาติ 450 บาทต่อคน' ตามคาด เพื่อดึงเม็ดเงิน 8 พันล้านต่อปี พัฒนาแหล่งท่องเที่ยว

( 0 ) Bank (Overweight) กำไร 3Q26E ลด YoY แต่เพิ่ม QoQ, Dividend yield ยังสูงเหนือตลาด