SET Outlook

 

• คาดดัชนีฯ มีโอกาสขึ้นต่อ เป้า 1575 จุด ความกังวล Fed คลี่คลายลง บวกกับเก็งผลเลือกตั้งและงบฯ
• เงินเฟ้อสหรัฐฯ วานนี้(10) ออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาด อยู่ที่ระดับ 4.9% (คาด 5%) ซึ่งทำให้คาดการณ์ได้ว่าแนวโน้มทิศทางการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้า Fed อาจจะคงดอกเบี้ย ความกังวลเรื่องนี้คลี่คลายลง แต่ยังคงต้องดูว่าเรื่องของ Recession จะเข้ามารบกวนตลาดหรือไม่
• ราคาน้ำมัน ยังไม่สามารถขึ้นยืน $80 เหรียญได้ จากความกังวลเศรษฐกิจ และสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ที่มันเพิ่มขึ้น
• ทางด้านของไทย เลือกตั้งเป็นส่วนหนึ่งในการช่วยหนุนตลาด คาดตลาดจะตอบรับหลังทราบว่าพรรคใดได้เป็นแกนนำรัฐบาล แต่เรามองว่าจะเป็นบวกต่อตลาดหุ้น
• สำหรับผู้ที่ต้องการเสี่ยงหรือลุ้นกับผลเลือกตั้ง หุ้นที่ถูกคาดว่าจะบวก (ไม่ว่ารัฐบาลจะเป็นใคร) น่าจะเป็นกลุ่มค้าปลีก (CPALL, MAKRO, COM7)  และกลุ่มอิงการลงทุน (BEM, CK)
• รายงานงบที่ส่งมาแล้ว 204 บริษัท กำไรอยู่ที่ 1.58 แสนล้านบาท +9.8% YoY;  +98.7% QoQ คาดว่ากำไรตลาดจะแตะ 2.0 แสนล้านบาท (เราคาดไว้ที่ 2.3 แสนล้านบาท) ช่วงนี้อาจจะมีแรงเข้าเก็งกำไรหุ้นที่คาดหรือรายงานกำไรออกมาดี
• พรุ่งนี้เช้า MSCI จะประกาศหุ้นเข้าดัชนีฯ เราประเมินหุ้นมีโอกาสเข้าคำนวณรอบนี้ MAKRO, TLI, PR9, SAPPE, SISB
• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ เงินเฟ้อของจีน ตัวเลขเงินเฟ้อผู้ผลิตของสหรัฐฯ และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ

 

 

Strategy

 

• วันนี้ ผู้ที่ไม่ต้องการเสี่ยงต่อผลเลือกตั้งที่จะออกมา น่าจะต้องพิจารณาขายทำกำไรออกไปบ้าง และถอยไปรอดูผลการเลือกตั้งที่จะออกมาในวันอาทิตย์นี้
• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำ KTB  ออก และนำหุ้น TKN, TLI เข้ามาในพอร์ต พอร์ตหุ้นประกอบด้วย TKN*(10%), TLI*(10%), ASK*(10%), BJC*(10%), BEM(10%), KBANK(10%), MAKRO(10%)

 

 

SET Recap

 

SET ปิดที่ 1,569.56 จุด เพิ่มขึ้น 4.90 จุด (+0.31%) มูลค่าการซื้อขาย 49,943.64 ล้านบาท ปัจจัยต่างประเทศ เงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาด ความกังวลดอกเบี้ยคลี่คลาย ตัวแปรในประเทศ เงินบาทแข็งค่า การเมืองไทยและเก็งงบช่วยหนุนตลาด

 

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : DITTO, THANI

 

 

Company Update:

( + ) CPALL (ซื้อ/เป้า 75.00 บาท) กำไร 1Q23 โตทั้ง YoY และ QoQ จากเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง

( + ) OSP (ซื้อ/เป้า 32.00 บาท) กำไร 1Q23 โตเด่นใกล้เคียงคาด จาก GPM และปันผลที่สูง

( + ) OR (ซื้อ/เป้า 25.00 บาท) กำไร 1Q23 สูงกว่าคาด; 2Q23E แนวโน้มยืนสูงตาม marketing margin ที่แข็งแกร่ง

( + ) SNNP (ซื้อ/เป้า 30.00 บาท) กำไร 2Q23E โตต่อเนื่องจากสินค้าใหม่และ GPM ขยายตัว

( - ) BANPU (ปรับลงเป็น ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 9.00 บาท) กำไร 1Q23 ต่ำกว่าคาด; 2Q23E อ่อนตัวตาม ASP

( - ) ITNS (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 4.40 บาท) 1Q23 ต่ำกว่าคาด ชะลอชั่วคราวจากการเลื่อนบางงานไป 2Q23E

( - ) AMANAH (ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 3.70 บาท) 1Q23 หดตัวสูง จาก NPL และพฤติกรรมลูกหนี้ที่เปลี่ยน

( - ) IVL (ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 35.00 บาท) กำไร 1Q23 ต่ำคาดแต่ 2Q23E มีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง QoQ