ตลาดหุ้นไทยมีโอกาสแกว่งตัวผันผวน แต่อาจเห็น Technical Rebound ในระยะสั้น หลังรับรู้ปัจจัยลบไปพอสมควร และสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเริ่มมีสัญญาณผ่อนคลายลงบ้างจากการเจรจาหยุดยิง อย่างไรก็ตาม ทิศทาง Fund Flow ยังคงถูกกดดันจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าทะลุ 32.85 บาท/ดอลลาร์ และตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาด ซึ่งอาจทำให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไป

• นายกฯ พบเอกชนไทยในเวียดนาม ดันลงทุนข้ามพรมแดน-หนุนขยายตลาดอาเซียน

• THAI ชงบอร์ด 15 มิ.ย. ทุบโต๊ะตั้งศูนย์ซ่อมเครื่องบินอู่ตะเภา 1.3 หมื่นล้านบาท เซ็นเช่าพื้นที่ 210 ไร่ EEC

• IATA เตือนค่าตั๋วเครื่องบินยังสูงอีกนาน เหตุวิกฤตพลังงานลากยาว

• KKP ชี้ไทยขาดดุลบัญชีเดินสะพัดส่งสัญญาณเศรษฐกิจเปลี่ยนทิศ แนะถอดบทเรียนอินโดนีเซีย ฟันธง ธปท. ตรึงดอกเบี้ย

• คลัง นัดประชุมคณะกรรมการประชารัฐฯ ทบทวนเกณฑ์ "บัตรคนจน" ปมลดหย่อนภาษี 11 มิ.ย. นี้

• Fitch Ratings ประกาศคงอันดับความน่าเชื่อถือของธนาคารกรุงเทพ (BBL) ที่ระดับ BBB พร้อมประเมินแนวโน้มมีเสถียรภาพ

Fund Flow และตลาดการเงิน:

• ตลาดหุ้น (SET): นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 3,507 ล้านบาท (SET+MAI)

 • ค่าเงินบาท: ปิดตลาดที่ 32.85/87 บาท/ดอลลาร์ อ่อนค่าขานรับคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ยจากตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ที่ดีกว่าคาด

• สถานการณ์ตะวันออกกลาง: อิหร่านส่งสัญญาณยุติปฏิบัติการทางทหารต่ออิสราเอล หลังจากประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าทั้งสองฝ่ายกำลังพยายามตกลงหยุดยิง กองบัญชาการทหารส่วนกลางของอิหร่านเตือนว่า หากอิสราเอลยังคงโจมตีต่อไปจะมีการดำเนินการที่รุนแรงและเด็ดขาดกว่าเดิม

• ซาอุดีอาระเบีย ประกาศปรับลดราคาน้ำมันดิบ Arab Light สำหรับส่งมอบเดือน ก.ค. ให้กับภูมิภาคเอเชียลง 6 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางอุปสงค์ที่ชะลอตัวในจีน

• ประธานาธิบดี สี จิ้นผิง ได้รับการต้อนรับอย่างยิ่งใหญ่ในการเยือนเกาหลีเหนือครั้งแรกในรอบ 7 ปี เพื่อยืนยันอิทธิพลของปักกิ่งและท่าทีต่อโครงการนิวเคลียร์

• ผู้อำนวยการ IMF (คริสตาลินา จอร์จีวา) เตือนว่าโลกจำเป็นต้องสร้างรากฐานทางเศรษฐกิจที่สามารถทนต่อวิกฤตที่เกิดขึ้นบ่อยครั้ง และต้องระวังความไม่เท่าเทียมกันที่จะเกิดจากการแพร่กระจายของเทคโนโลยี AI

• หุ้น Nvidia ปรับตัวขึ้น 2.3% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยซีอีโอ เจนเซน หวง มองว่าการเทขายหุ้นกลุ่มชิปเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็นจังหวะที่ดีในการเข้าซื้อในราคาที่ลดลง

• Bitcoin ทรงตัวเหนือระดับ 62,800 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลงต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์ในช่วงสุดสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากการที่บริษัท Strategy Inc. เข้าซื้อ Bitcoin เพิ่มอีก 101 ล้านดอลลาร์

• นักวิเคราะห์ของ Bernstein มองว่าเงินทุนไหลออกจากกองทุน Bitcoin ETF มูลค่า 2.6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ไม่ได้บั่นทอนแนวคิดการเป็นแหล่งเก็บมูลค่า (Store-of-value) ในระยะยาว

•  9-Jun: CH, Exports YoY May, Surv=14.30%, Prior=14.10%

• 9-Jun: CH, Exports YoY CNY May, Surv=--, Prior=9.80%

•9-Jun: US, Existing Home Sales MoM May, Surv=1.05%, Prior=0.20%         

 

• ตลาดหุ้นทั่วโลก มีโอกาส Rebound หลังปรับตัวลงมาถึง 3 วันติดต่อกัน ขณะที่สถานการณ์ตะวันออกกลางยังมีความไม่แน่นอนสูง การลงทุนในช่วงนี้ จึงยังต้องใช้ความระมัดระวังไว้ก่อน จนกว่าการปรับฐานของตลาดจะมีความชัดเจนมากขึ้น

• สงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน: แม้จะมีสัญญาณเจรจาหยุดยิง แต่ตลาดยังมีความกังวลเรื่องอุปทานน้ำมันดิบตึงตัว (Supply Shortage) ปัจจัยนี้ยังคงหนุนกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีขั้นต้น เช่น PTTEP, PTTGC, SPRC ให้มีความน่าสนใจ แต่จะส่งผลกระทบด้านต้นทุนที่สูงขึ้นต่อกลุ่มสายการบิน (AAV, BA) ท่องเที่ยว และโรงไฟฟ้า

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield) และดอกเบี้ย: การคาดการณ์ที่ว่าเฟดอาจตรึงดอกเบี้ยสูงนานขึ้นจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ผสานกับการประเมินว่า ธปท. จะคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1% ไปจนถึงกลางปี 2570 จะเป็นปัจจัยหนุนเชิงบวกต่อกลุ่มธนาคารพาณิชย์ (KBANK, BBL) จากส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่ทรงตัวในระดับสูง แต่จะกดดันมูลค่าหุ้นกลุ่ม Growth, REIT และการฟื้นตัวของภาคอสังหาริมทรัพย์

• อัตราค่าขนส่งตู้คอนเทนเนอร์จากเอเชียไปสหรัฐฯ พุ่งแรง ขณะที่ค่าขนส่งยุโรปเหนือจากเอเชียเพิ่มขึ้น 27% จากสัปดาห์ก่อนหน้า ข่าวนี้เป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มเดินเรือและโลจิสติกส์ เช่น WICE และ RCL

• พอร์ตหุ้นแนะนำของพวกเรา: นำ THAI* ออก และนำ PTTEP เข้ามา สัดส่วนหุ้นในพอร์ตประกอบด้วย PTTEP (10%), WHA* (10%), AOT (10%), BDMS* (10%), BGRIM* (10%), GLOBAL* (10%), KBANK (10%), CPN (10%)

( + ) AURA (ซื้อ/เป้า 21.00 บาท) ได้รับ Syndicated Loan วงเงิน 4.5 พันล้านบาท จาก 4 ธนาคารพันธมิตร

 

( 0 ) Energy (Neutral) ราคาน้ำมันอาจยืนสูงในระยะสั้นก่อนปรับสู่ปกติมากขึ้นใน 2H26E