SET Outlook

• คาดดัชนีฯ ลดความร้อนแรง ตลาดรับรู้รายงาน FOMC เก็งงบ+ปันผล ลุ้นผ่าน 1396 จุด จะเป็นสัญญาณซื้อ
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มี 2 เรื่อง คือ การรายงานกำไร NVIDIA และรายงานประชุม FOMC คืนที่ผ่านมา จะทำให้ตลาดหุ้นผันผวน แต่ดีตรงที่ตลาดได้เห็นผลไปแล้ว วันนี้ เราจะได้เห็นการปรับการถือสินทรัพย์อีกครั้ง โดยเฉพาะหุ้นกลุ่ม Tech(บวก) และพันธบัตร(ลบ)
• ตลาดหุ้นจีน ช่วยหนุนตลาดหุ้นไทย หลังธนาคารกลาง มีการปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ 5 ปีลง 0.25% เมื่อวันก่อน (20) และการที่ทางการจีนพยายามควบคุมการทำ Short Sell ในตลาด และวานนี้(21) มีข่าวว่าจีนจะออกนโยบายที่เกี่ยวข้องการภาคธุรกิจ (Private Company) ที่จะสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนที่จะลงทุนในหุ้นจีน.... ทั้งหมดนี้ เราคาด จะหนุนบรรยากาศการลงทุนในหุ้นจีน และไทยด้วย
• บริษัทในตลาด ทยอยส่งงบ ล่าสุด ที่ DAOL รวบรวม 259 บริษัท กำไร SET ลดลง 28% QoQ และต่ำกว่านักวิเคราะห์คาดราว 8% (Bloomberg Survey) ….  สำหรับกำไร SET ไตรมาสนี้ DAOL ประเมินล่าสุด 2.1 แสนลบ. +36% YoY; -21% QoQ (update ตัวเลขนี้รายวัน)
• Event และตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญๆ วันนี้ สหรัฐฯ รายงานตัวเลขเคลมการว่างงาน และยอดขายบ้านมือสอง

 

Strategy

• ตลาดน่าจะยกเอาประเด็นหุ้นกลุ่มธนาคารมาเล่น ส่งผลให้ดัชนีฯบวกได้แรง เรามองเป็นแค่การ rebound ไว้ก่อน หุ้นที่ดีดขึ้นมาแรงๆ น่าจะเลือกขายออกไปก่อน (ยกเว้น SCB) กลยุทธ์ลงทุนช่วงนี้ เน้นให้ถือเงินสด (>=50%) หรือเก็งกำไรช่วงสั้น แต่ถ้าดัชนีฯ ขึ้นไปยืนเหนือ 1396 จุดได้ จะเป็นสัญญาณซื้อรอบใหม่
• การสูงขึ้นของหุ้นธนาคาร แม้เราจะมองว่า SCB น่าซื้อ ถ้านโยบายการจ่ายเงินปันผลเปลี่ยนไปจริงๆ การซื้อขายน่าจะมี P/BV เข้าใกล้ 0.90-1.00 เท่า ราคาหุ้นระดับนี้ จึงเก็บเข้าพอร์ตเป็นหุ้น High Dividend ได้อีกหนึ่งตัว (TISCO และ SCB ตอนนี้ มีความน่าสนใจในมุมเงินปันผลพอๆกัน)
• การดักเก็บหุ้นเพื่อถือ 1-3 เดือน หุ้นที่น่าสนใจ BEM, JMT และหุ้นธนาคาร (ที่ “XD” ช้ากว่ากลุ่มอื่นๆ + กำไรปกติยังดี) คือ BBL, KTB
• ค่าการกลั่นน้ำมัน อ่อนตัวลง (ล่าสุด GRM อิง Brent ลงมาอยู่ที่ $13.1 เหรียญ/บาร์เรล) เราแนะนำให้ขายทำกำไรช่วงสั้นหุ้นโรงกลั่นน้ำมันไปก่อน
• หุ้นที่อิงกับเศรษฐกิจจีนหากมีการฟื้นตัวจริง แนะนำเก็งกำไร AAV, DELTA, HANA, NER
• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เรานำ NEX เข้ามาใหม่ หุ้นในพอร์ตประกอบไปด้วย NEX(10%), KTB(10%) , BEM(10%), TRUE*(10%), BDMS(10%)

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

 

Technical :  HANA, COCOCO

 

News Comment:

( + ) NEX (ซื้อ/เป้า 12.00 บาท), EA (ซื้อ/เป้า 70.00 บาท) บอร์ด EV ออก 2 มาตรการสนับสนุนการใช้ EV เชิงพาณิชย์และผู้ผลิตแบตฯ

 

News Flash:

( - ) Bank (Neutral) สินเชื่อ ม.ค. 24 ลดลง -0.4% MoM จากสินเชื่อรายใหญ่ แต่สินเชื่อภาครัฐเริ่มกลับมาฟื้นตัวได้

 

ResultsReview:

( + ) SHR (ปรับขึ้นเป็น ซื้อ/เป้า 2.80 บาท) 4Q23 ดีกว่าคาดจากการบริหารค่าใช้จ่ายได้ดี, 1Q24E โต QoQ ต่อ

( - ) TCAP (ซื้อ/เป้า 57.00 บาท) 4Q23 ต่ำกว่าตลาดคาดเพราะไม่มีกำไรจากเงินลงทุนเข้ามาช่วย

( 0 ) BDMS (ซื้อ/เป้า 37.50 บาท) 4Q23 โตดีตามคาด, 2024E โตดีต่อจากศูนย์ CoE

( 0 ) SAT (ถือ/เป้า 19.00 บาท) 4Q23 ชะลอตามคาด, 2024E ฟื้นตัวไม่มากตามยอดผลิตรถยนต์