• คาดดัชนีฯ ผันผวนจะตัวแปรการเมือง และการเจรจาการค้าช่วงโค้งสุดท้าย

• ตลาดหุ้นไทย   คาดมีความผันผวนจากประเด็นการเมืองในประเทศเป็นหลัก โดยเฉพาะประเด็นที่เกี่ยวกับนายกรัฐมนตรี (คลิปเสียง) การชุมนุมทางการเมือง และจะมีการเตรียมอภิปรายรัฐบาล ขณะที่ การเจรจาการค้ากับสหรัฐฯช่วงโค้งสุดท้าย ผลส่วนใหญ่ถูกคาดว่าจะออกมาดี ซึ่งจะเป็นการปลด lock ปัจจัยที่เกาะติดกับตลาดมาตั้งแต่ 2 เม.ย. คาดกรอบดัชนีฯ สัปดาห์นี้ไว้ที่ 1070-1110 จุด

• ตลาดหุ้นต่างประเทศ  ตลาดเบนความสนใจจากเรื่องของอิหร่าน แต่จะให้น้ำหนักไปในเรื่อง การรายงานกำไรงวด 2Q  การลดดอกเบี้ยของ Fed (เดือน ก.ค. หรือ ก.ย. กันแน่)  ตัวเลข PMI ของจีน และสหรัฐฯ จะมีวันหยุด ช่วงปลายสัปดาห์นี้ (4 ก.ค.)

• สถานการณ์ อิหร่าน-อิสราเอลคลี่คลาย เป็นเหตุผลหลักๆ ที่ทำให้ดัชนีฯ ดีดตัวกลับ โดยก่อนการเริ่มโจมตีอิหร่านโดยอิสราเอล ดัชนีฯ อยู่ที่ระดับ 1122 จุด .....  เรามองว่า สงครามที่ยุติลง เป็นผลดีต่อหุ้น กลุ่มปิโตรเคมี ผู้ใช้น้ำมัน และโรงไฟฟ้า

• การเมืองไทย ใกล้ตัวที่สุดคือ เริ่มมีการชุมนุมทางการเมืองแล้ว ขณะที่ประเด็นหลักต้องติดตามคือ ศาลรัฐธรรมนูญ จะรับ/ไม่รับคำร้องถอดถอนนายกฯ ในวันที่ 1 ก.ค. และหากรับคำร้องจำสั่งหยุดปฏิบัติหน้าที่เลยหรือไม่ พร้อมประเด็นของนายทักษิณ ที่จะมีการสืบพยานคดีม.112 (1-3) และไต่สวนพยานคดีชั้น 14(4) ทั้งนี้ การเปิดสมัยประชุมสภาฯ จะมีขึ้นในวันที่ 3 ก.ค. รอติดตามภูมิใจไทยจะยื่นขออภิปรายไม่ไว้วางใจนายกฯ ได้หรือไม่

• รมว.คลังและคณะเดินทางเข้าเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า ได้คิวเข้าพบแล้ว ....  จากกระแสข่าว มีโอกาสสูงที่ การเจรจาสามารถหารือข้อตกลงร่วมกันได้  และอัตราภาษีนำเข้าอาจต่ำกว่าที่เรียกเก็บเดิม 36%

• นายปิติ ดิษยทัต รองผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) กล่าวว่า ธปท. พร้อมที่จะจัดการกับความผันผวนที่มากเกินไปของค่าเงินบาท โดยจะดูแลการเคลื่อนไหวใดๆ ที่ "ไม่สอดคล้อง" กับปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ ความเห็นดังกล่าวมีขึ้นหลังจากค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นประมาณ 5% ในปีนี้ ล่าสุด 32.5 บาท/ดอลล่าร์

• การสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน LTF และเงินเข้าใหม่ที่จะลงทุนกองทุน TESGX วันสุดท้าย 30 มิ.ย. 68

• การทำ rebalance หุ้น SET50-SET100 ในวันที่ 30 มิ.ย.  มีผล 1 ก.ค.68 . #SET50 หุ้นเข้า : BCP, KKP, TCAP, TIDLOR และ  หุ้นออก : BGRIM, GLOBAL, ITC, SAWAD ....... ด้าน SET100 หุ้นเข้า :  AURA, JTS, MBK, TFG, TOA, WHAUP และ หุ้นออก : CKP, COCOCO, ROJNA, SAPPE, SKY, SNNP

• Event สัปดาห์นี้ :  วันสุดท้ายของการซื้อและสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน LTF เข้ากองทุน TESGX(30), ศาลรธน.ประชุมพิจารณารับ/ไม่รับคำร้องถอดถอนนายกฯ(1), ศาลอาญานัดสืบพยานฝ่ายโจทก์คดีม.112 ของนายทักษิณ ชินวัตร(1-3), วันแรกของการปรับดัชนีฯ SET50/SET100 ครึ่งปีหลัง 2568(1), คดีเปิดสมัยประชุมสภาฯ ปีที่ 3(3), เปิดสมัยการประชุมสภาฯ ปีที่ 3(3), ศาลฎีกาฯ นัดไต่สวนพยานคดีชั้น 14(4)

 

• ดัชนีฯ เจอประเด็นการเมือง และอาจมีผลมาจากการปิดสัญญา series “M” ของ TFEX ฉุดให้เกิดการขายทำกำไรทิ้งท้ายสัปดาห์  อย่างไรก็ตาม สัปดาห์นี้  นักลงทุนจะยังเกาะติดกับเรื่องของการเมืองในหลายๆเรื่อง    ..... กลยุทธ์ ปรับมาเป็นเลือกขายทำกำไรหุ้นที่ขึ้นมามาก และรอจังหวะกลับเข้าไปซื้อหุ้นที่ราคาลงไปลึกๆ โดยต้องตามข่าวการเมืองอย่างใกล้ชิด เพราะจะมีผลต่อจังหวะการซื้อ(ขาย) มากกว่าเรื่องอื่นๆ

• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เรานำ SCC, STA* ออก และคงหุ้นที่เหลือไว้  หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย PTTEP(10%), BCH*(10%),  BGRIM(10%), CPALL(10%), BDMS*(10%), SCB(10%)

 

( -/0 ) หุ้นที่กระทบ หากภาษีนำเข้าสหรัฐปรับสูงขึ้น

( 0 ) ICT (Overweight) ผลประมูลคลื่นความถี่ฯ การแข่งขันต่ำใกล้เคียงคาด

 

( - ) AOT (ถือ/เป้า 30.00 บาท) AOT ให้ KP ยืดชำระ MG ได้เพียงบางส่วน ในงวด มิ.ย.-ต.ค.25

( 0 ) ITC (ถือ/เป้า 14.00 บาท) 2Q25E ดีขึ้น QoQ ตามฤดูกาลและคำสั่งซื้อลูกค้าสหรัฐยังเป็นไปตามปกติ