SET Outlook

• ดัชนีฯ กำลังอยู่ในช่วงพักฐาน หลังพุ่งรับข่าวดีมาเกือบ 3% ภายในสัปดาห์เดียว ประเมินกรอบ 1410-1430 จุด
• รายงานประชุม FOMC (21) จะมีผลต่อตลาด ในมุมที่ว่า กรรมการ Fed แต่ละท่านในมุมมองต่อทิศทางดอกเบี้ยอย่างไร แต่จากข่าวที่ออกมา นักลงทุนส่วนใหญ่เชื่อไปแล้วว่า Fed อาจยุติการขึ้นดอกเบี้ยในอีกไม่นาน เราจึงเห็น Flow เงินทุน ทยอยกลับเข้ามาในสินทรัพย์เสี่ยงและตลาดเอเซีย
• ราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลง มีผลบวกต่อตลาดหุ้น ในเรื่องความกังวลเงินเฟ้อลดลง ลบต่อหุ้น PTTEP แต่ดีต่อหุ้นที่มีการอิงต้นทุนกับราคาน้ำมัน (สายการบิน ปิโตรเคมี โรงไฟฟ้า) แต่ต้องดูว่า หากราคาน้ำมันดิบ(Brent) ลงมาถึง $75 เหรียญ OPEC จะทำอย่างไร
• สงครามอิสราเอล-ฮามาส กำลังจะผ่านจุด peak ตลาดส่วนใหญ่ ไม่ค่อยให้น้ำหนักกับเรื่องนี้
• ไทยผ่านช่วงการรายงานกำไรบริษัทในตลาด จากนี้ จะเป็นเรื่องของงาน Analyst Meeting ซึ่งจะมีผลต่อทิศทางในอนาคตของบริษัทแต่ละแห่ง
• Event สำคัญๆ สัปดาห์นี้ GDP 3q ของไทย คาด 2.1% (เดือนก่อน 1.8%) และตัวเลขส่งออกไทย เดือนก่อน ขยายตัว 2.1%

 

Strategy

• สัปดาห์นี้ ตัวแปรโดยรวมดีขึ้น แต่แรงขายทำกำไรช่วงสั้นยังมีให้เห็น สัญญาณซื้อจะเกิดเมื่อดัชนีฯ ขึ้นไปยืนเหนือ 1420 จุด ได้อีกครั้ง หรือลงไปแตะ 1410 จุด ก็จะเป็นจุดซื้อเช่นกัน
• การคัดหุ้นเพื่อซื้อ เวลานี้ ยังเลือกจาก “ราคาต่ำ-กำไรฟื้น-ESG” เหมือนเดิม หุ้นที่มีลักษณะดังกล่าว ส่วนใหญ่จะอยู่ในกลุ่มไฟฟ้า-ปิโตรเคมี สำหรับกลุ่มค้าปลีก หรือกลุ่มที่อิงกับเศรษฐกิจ น่าจะต้องรอมาตรกระตุ้นจากภาครัฐฯ
• หุ้น ESG ที่อยู่ใน MSCI อยู่แล้ว 15 ตัว คือ SCGP, MTC, IVL, OR, BDMS, SCC, ADVANC, DELTA, EA, SCB, KBANK, CRC, TRUE , KTB, TOP
• ตัวเลขส่งออก ที่จะรายงานสัปดาห์นี้ จะมีผลต่อหุ้น 4 ตัวหลักๆ KCE, HANA, AAI, ITC
• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เรานำ BDMS ออก และนำ KTB, MEGA เข้ามาในพอร์ต หุ้นในพอร์ตวันนี้ ประกอบไปด้วย KTB(10%), MEGA(10%), BGRIM(10%), EA(10%), IVL(10%),TRUE*(10%)

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : SNNP, SINO

 

 

News Comment:

( + ) Property (Neutral) 3 สมาคมอสังหาริมทรัพย์ เตรียมเสนอรัฐบาลต่ออายุลดค่าโอน-จำนอง

( 0 ) Finance, Bank (Overweight) คาดกระทบจำกัด ธปท. ปรับเกณฑ์ให้สินเชื่อ และไม่ให้คิดค่าธรรมเนียมปิดหนี้ก่อนกำหนดในสินเชื่อส่วนบุคคล และนาโนไฟแนนซ์

 

Company Update:

( + ) CBG (ซื้อ/เป้า 109.00 บาท) 2024E กลับมาโตดี ธุรกิจเครื่องดื่มฟื้น+ธุรกิจเบียร์เริ่ม พ.ย. หนุนการเติบโตระยะยาว

( 0 ) MINT (ซื้อ/เป้า 40.00 บาท) 4Q23E ยังโตจาก high season, 2024E โตลดลงจากต้นทุนที่ยังสูง

( 0 ) OR (ซื้อ/เป้า 22.00 บาท) ยังขยายกิจการต่อเนื่องในปี 2024E; M&A ยังอยู่บนโต๊ะเจรจา

( 0 ) BDMS (ซื้อ/เป้า 37.50 บาท) 4Q23E โต YoY จากคนไข้กลุ่ม COE, อ่อนตัวเล็กน้อย QoQ ตามฤดูกาล

( 0 ) BTS (ถือ/เป้า 8.00 บาท) 3QFY24E ลดลง YoY, หนี้สายสีเขียวเห็นความคืบหน้าต้นปี 2024

( 0 ) BAFS (ถือ/เป้า 28.00 บาท) เป้าปี 2024E ยังโตตามคาด แต่มีความเสี่ยงจากนักท่องเที่ยวฟื้นช้า