SET Outlook

• คาดดัชนีฯ ผันผวน หลักๆ จากสถานการณ์ตะวันออกกลาง ประเมินกรอบดัชนีฯ  1420-1470 จุด

• ตลาดเจอข่าวลบในเรื่องวิกฤตการณ์ตะวันออกกลาง แบบไม่ทันตั้งตัว เมื่ออิหร่านยิงขีปนาวุธโจมตีอิสราเอล เมื่อวันที่ 1 ต.ค. และเงินบาทอ่อนค่าลง ซึ่งจะมีผล(บวก/ลบ) มาถึงสัปดาห์นี้ด้วย หากอิสราเอลโจมตีอิหร่าน และ/หรือยืดเยื้อ จะถ่วงดัชนีฯ และฝรั่งจะขายหุ้นไทย   ..... ประเมินกรอบดัชนีฯ สัปดาห์นี้ไว้ที่ 1410-1460 จุด

• สถานการณ์ อิหร่าน-อิสราเอล ล่าสุด ยังไม่มีการใช้กำลังทางทหาร มีความเป็นไปได้ว่า อิสราเอลจะโจมตีอิหร่านในวันใดวันหนึ่ง ท่ามกลาง ข่าวที่ว่าสหรัฐฯ จะออกมาบอกว่าไม่เห็นด้วย  ... เรามองว่า สินทรัพย์เสี่ยง(หุ้นและ commodity ยกเว้นน้ำมัน) ยังมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลง จากความกลัวสงคราม

• ตลาดหุ้นจีน จะกลับมาซื้อขายวันอังคารนี้(8)  มีการปรับฐานช่วงสั้นๆ ของตลาดฮ่องกงปลายสัปดาห์ก่อน เพราะขึ้นมาแรง แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ยังคาดหวังแผนกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน  ...  เรายังเห็นว่า ตลาดหุ้นจีน ยังมีแนวโน้มที่จะไปต่อได้ เม็ดเงินที่ยังโถมเข้าสู่ตลาดหลังราคาหุ้นส่วนใหญ่ลงมามาก แต่ตลาดหุ้นอินเดีย อาจถูกกระทบ ถ้าต่างชาติย้ายเงินลงทุนเข้าสู่ตลาดหุ้นจีน  ส่วนตลาดหุ้นไทย ได้อานิสงค์จากเศรษฐกิจจีนฟื้น

• นักลงทุนสหรัฐฯ จะรอดูตัวเลขเงินเฟ้อ ทั้งเงินเฟ้อผู้ผลิต (คาดจะทรงตัวที่ 1.7% yoy) และเงินเฟ้อผู้บริโภค (คาดลดลงจาก 2.5% เหลือ 2.3%) ….  เงินเฟ้อ หากลดลง น่าจะดีต่อตลาดมาก และวันที่ 9 ก่อนรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ จะมีรายงานประชุม FOMC เมื่อ 18 ก.ย.ออกมาด้วย แต่มีผลไม่มาก เนื่องจากสัญญาณลดดอกเบี้ยของ Fed นั้น ชัดเจนอยู่แล้ว

• วันนี้ 7 ต.ค. รอติดตามตัวเลขเงินเฟ้อไทยเดือนก.ย. คาดขยายตัวอยู่ที่ 0.7% จากที่ขยายตัว 0.35% ในเดือนส.ค.

• กกร.ส่งหนังสือถึงผู้ว่าแบงก์ชาติ เตรียมนัดหารือระหว่างธปท.และภาคเอกชน เรื่องเงินบาทที่แข็งค่าเร็วถึง 12% ใน 3 เดือน คาดจะกระทบผู้ส่งออกถึง 1.8-2.5 แสนล้านบาทในช่วงที่เหลือของปี และจะขอให้ธปท.พิจารณาลดดอกเบี้ย และทบทวนกรอบเงินเฟ้อด้วยเช่นกัน

• ตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติ 9 เดือน (ม.ค.-ก.ย. 67) อยู่ที่ 26 ล้านคน สร้างรายได้ไปกว่า 1.2 ล้านล้านบาท คาดแนวโน้มนักท่องเที่ยวเข้าไทยได้ตามเป้าที่ 36 ล้านคน และช่วง High Season นี้คาดมีนักท่องเที่ยวเข้ามาจำนวนมาก ส่วน Golden Week จีนที่ผ่านมายอดนักท่องเที่ยวจีนทะลุ 2 แสนคน มากกว่าคาดที่ 1.3-1.8 แสนคน

• กลุ่มยานยนต์ ส.อ.ท. กังวลว่าค่ายรถยนต์อาจไม่สามารถผลิตรถยนต์ EV ชดเชยตามมาตรการ EV 3.0 ที่กำหนดไว้ภายในปี 67 ซึ่งต้องผลิตในอัตราส่วน 1:1 และ 1.5 เท่าภายในปี 68 นื่องจากยอดขาย EV ยังไม่เป็นไปตามเป้า และเศรษฐกิจยังไม่ฟื้นตัว โดย BOI เตรียมตั้งบอร์ด EV ชุดใหม่เพื่อพิจารณาในส่วนนี้

• นายกฯ เตรียมร่วมประชุมสุดยอดอาเซียนที่ประเทศลาว วันที่ 8-11 ต.ค.นี้ รวมทั้งเข้าการประชุมหารือระหว่างผู้นำอาเซียนกับคู่เจรจา ได้แก่ จีน เกาหลี สหรัฐฯ ญี่ปุ่น ออสเตรเลีย อินเดีย และแคนาดา

•  Event สำคัญสัปดาห์นี้ : เงินเฟ้อไทย (7) รายงานประชุม FOMC(9)  ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ(ผู้บริโภค(10) ,ผู้ผลิต(11)

 

Strategy

• ตลาดหุ้นไทย ล้อกับตลาดอื่นๆ คือ กังวลเรื่องสงครามแต่ยังมีแรงซื้ออยู่ หากยังไม่มีการตอบโต้จากอิสราเอล หรือตอบโต้ ครั้งเดียวแล้วจบ ตลาดจะกลับมามีแรงซื้ออีกครั้ง (กลับขึ้นโซน 1460-70 จุด) แต่หากยืดเยื้อ มีโอกาสเห็น 1420 จุด หรือต่ำกว่านั้น ขึ้นกับสถานการณ์ ......  กลยุทธ์ ยังคงเป็นชะลอการลงทุน  แต่ควรพร้อมซื้อหุ้นไว้ด้วย

• หากตลาดมีสัญญาณกลับตัว(ขึ้น) ด้วยเหตุผลใดก็ตาม หุ้น 3 ตัว ที่ควรมี  BDMS, SCB , AOT

• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เรานำ GULF เข้ามาในพอร์ตเพียงตัวเดียว  หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย GULF(20%)

 

Technical  : HANA, COM7

 

News Flash:

( +/- ) หุ้นที่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วมเชียงใหม่

 

Company Update:

( - ) DOHOME (ถือ/เป้า 10.00 บาท) คาด 3Q24E หดตัว YoY และ QoQ เป็นจุดต่ำสุดของปี

( 0 ) PTTEP (ซื้อ/เป้า 180.00 บาท) 3Q24E ชะลอจากแผนปิดซ่อมบำรุง; ปริมาณขายฟื้นตัวใน 4Q24E