คาดการณ์ตลาดหุ้นวันนี้ (12 ต.ค. 69): คาดดัชนี SET ประจำสัปดาห์ (Weekly) อยู่ในกรอบ 1540-1554 // 1590-1602 โดยนักลงทุนจะจับตาดูตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI) และผลประกอบการของกลุ่มธนาคารของไทยจะเริ่มทยอยประกาศเช่นกัน ดังนั้นประเด็นเรื่อง Bond Yield และ Flow ต่างชาติยังคงต้องจับตา พร้อมกับการประชุม IMF-World bank ที่จัดขึ้นในบ้านเรา

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิด บวกได้ทั้ง 3 ดัชนี โดย S&P 500 พุ่งเข้าใกล้จุดสูงสุด All-Time High รับการเก็งกำไรผลประกอบการไตรมาส 3/2026 ที่คาดว่าจะเติบโตเฉลี่ยสูงถึง +25% YoY ต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 7 ของการเติบโตระดับเลขสองหลัก (Double-Digit Growth) สวนทางความกังวลด้าน Bond Yield และราคาน้ำมันดิบ Brent ที่พุ่งแตะ $105 ต่อบาร์เรล

•  Weekly Highlights (12-16 ต.ค.) จับตาตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI) ประจำเดือน ก.ย. ซึ่งถือเป็นเดือนทีราคาน้ำมันพุ่งขึ้นมาถึงระดับ 100 เหรียญต่อบาร์เรล โดยตลาดคาด CPI +3.6% (YoY) และ Core CPI +2.5% (YoY) นอกจากนี้งบหุ้นกลุ่มธนาคารจะเริ่มประกาศออกมาด้วยเช่น JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Bofa 

• ไทยกับ UAE สรุปการเจรจา FTA/CEPA แล้ว ขั้นต่อไปคือตรวจร่างข้อกฎหมาย 2–3 เดือน คาดลงนามต้นปี 2570 ยังไม่มีวันมีผลบังคับใช้ คาดเพิ่มมูลค่าการค้าสองฝ่ายราว 1–1.2 หมื่นล้านบาท การเปิดตลาดสินค้าเกษตรและอาหารไทย รวมถึงความสนใจลงทุนของ UAE ในแปรรูปอาหาร อาจเป็นบวกต่อหุ้นอาหารส่งออก

• คณะกรรมการแก้ปัญหาการรับซื้อไฟฟ้าจากเอกชนสรุปแนวทางทบทวนสัญญา SPP/VSPP แบบ non-firm (กกพ. รับทราบ 7 ต.ค.) ให้สัญญาที่ยังไม่ลงนามเจรจายกเลิก หรือหากต้องลงนามให้ใช้อัตรา กพช. ล่าสุด (โซลาร์ 2.1579 บาท/หน่วย) ส่วนสัญญาที่ลงนามแล้วแต่ยังไม่ COD ให้เจรจายกเลิก ขั้นถัดไปต้องเสนอ กพช. เพื่อเป็นนโยบายรัฐ

• กลยุทธ์หลัก:  Core Strategy เรายังชอบกลุ่มธนาคาร KTB, KBANK, KKP ขณะที่ Tactical Strategy เรามอง Theme ใหญ่ ระยะ กลาง-ยาว หุ้น (Mega play Theme) Data Center โรงไฟฟ้า เรายังชอบ GPSC, BGRIM, ADVANC และผสมกับตีมการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยว ระยะกลาง – ยาว เรายังชอบชอบ AOT, CENTEL, ERW

• EA, ECB Vujčić Speech

• US, Fed Hammack Speech

    Fund Flow และตลาดการเงิน:

• ต่างชาติ “ขาย” สุทธิตลาดหุ้นไทย และ “ซื้อ” ตลาดตราสารหนี้ โดยมีรายละเอียดดังนี้

• ตลาดหุ้น (9 ต.ค. 69): มูลค่าการซื้อขาย (SET) 53,542.67 ล้านบาท และ (MAI) 231.90 ล้านบาท ด้านนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 114.54 ล้านบาท

• Yield Curve ปรับตัวลดลงจากวันก่อนหน้าประมาณ 1-2 bps. สำหรับกระแสเงินลงทุนของนักลงทุนต่างชาติวันนี้ NET INFLOW 465 ล้านบาท

•  ค่าเงินบาท: ปิดตลาดเย็นนี้ อยู่ที่ระดับ 33.53 บาท/ดอลลาร์ แข็งค่าเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า

CRC :  (ซื้อ/เป้า 33.0 บาท) เลือกเป็น Momentum Play หลังผลกระทบจากน้ำท่วมจำกัด และคาดว่า Momentum ของ Earning growth จะมีต่อเนื่องไปถึงปี 2027E จากการขยายสาขาใหม่ โดยเฉพาะ Central Phaholyothin, ห้างสรรพสินค้าใหม่ และการ turnaround ของ MaxValu

ADVANC : (ซื้อ/เป้า 435.0 บาท) เลือกเป็น Defensive Play ภายใต้ภาพตลาดหุ้นที่ผันผวน แม้ตลาดหุ้นโลกฟื้นตัวได้เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาแต่ราคาน้ำมันและ Bond Yield สูง ยังคงกดดัน Sentiment การลงทุน ADVANC เป็นหุ้นที่มี Cashflow และงบการเงินแข็งแกร่ง และมี Dividend Yield 2026E ที่ระดับ 4.7-4.8%

( - ) Tourism (Overweight) ซาอุฯ เผยสนามบินริยาดถูกกบฏฮูตีโจมตีซ้ำ บาดเจ็บหลายราย

( 0 ) SJWD (ซื้อ/เป้า 12.50 บาท) ขยายลงทุน Wine Storage เฟส 2 เพิ่มพื้นที่จัดเก็บเกือบ 2 เท่า

( - ) SNNP (ซื้อ/เป้า 8.00 บาท) ไฟไหม้โรงงาน Bento กระทบจำกัดมีสตีอก 1 เดือน

( + ) SCGP (ซื้อ/เป้า 35.00 บาท) คาดกำไรสูงขึ้น YoY ใน 3Q26E; ยังมีแนวโน้มที่ดีใน 4Q26E

( 0 ) SCC (ซื้อ/เป้า 290.00 บาท) คาดกำไรสุทธิ 3Q26E สูงขึ้น YoY; รอความคืบหน้า JV