การคำนวณว่าเราสามารถใช้เงินออมเพื่อการเกษียณได้มากแค่ไหนในแต่ละปี เป็นเรื่องสำคัญของการวางแผนทางการเงินที่มั่นคงในวัยชรา เพราะจำนวนเงินที่เราใช้จ่ายในวัยเกษียณนั้นไม่น่าจะคงที่ในแต่ละปี นั่นคือที่มาของทฤษฎีการใช้จ่ายเพื่อการเกษียณแบบรูปตัวยู (U)

เส้นโค้งการเกษียณอายุรูปตัว U คืออะไร?

แนวคิดเส้นโค้งรูปตัว U หรือ "รอยยิ้มของการเกษียณ" คือ การใช้จ่ายในช่วงบั้นปลายชีวิตไม่ได้คงที่แต่จะเปลี่ยนแปลงไปตามช่วงเวลาและปัจจัยต่าง ๆ สามารถแบ่งออกเป็น 3 ช่วงหลัก ดังนี้

1. ในช่วงเริ่มต้นของการเกษียณอายุ (60 – 75 ปี) เป็นช่วงที่คาดหวังว่าจะยังมีสุขภาพแข็งแรง จึงมีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายมากขึ้น เช่น ไปเที่ยวพักผ่อน ใช้เวลากับครอบครัว หรือทำตามสิ่งที่อยากทำ

2. ช่วงกลางของการเกษียณ (75 - 85 ปี) เมื่ออายุมากขึ้นและรูปแบบการใช้ชีวิตเริ่มคงที่ก็มีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายน้อยลง (ช่วงโค้งตัว U)

3. ช่วงบั้นปลายชีวิต (85 ปีขึ้นไป) ในช่วงนี้ค่าใช้จ่ายอาจเพิ่มสูงขึ้นอาจมีความจำเป็นต้องใช้จ่ายค่าดูแลรักษาสุขภาพ

จะเห็นว่าการใช้จ่ายเงินจะเป็นแบบสูงช่วงแรก - ต่ำลง - สูงขึ้น ในรูปทรงตัว U ทฤษฎีนี้สามารถให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของการใช้จ่ายเมื่อเข้าสู่ช่วงเกษียณอายุ

แต่แนวโน้มนี้ไม่ได้เกิดขึ้นกับทุกคนผู้เกษียณที่มีฐานะร่ำรวยบางคนยังคงรักษาระดับการใช้จ่ายไว้ได้แม้อายุเพิ่มขึ้นมีปัญหาสุขภาพ



Adam Vanstone นักวางแผนการเงินจาก Chester Rose กล่าวว่า เส้นโค้งแบบตัว U นี้อาจไม่เหมาะกับทุกคน เพราะความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดคือ ไม่มีใครสามารถทำนายได้อย่างแม่นยำว่าตนเองจะจากโลกนี้ไปเมื่อใด ดังนั้นแม้ว่าเราอาจวางแผนรูปแบบการใช้จ่ายไว้ที่รูปตัว U แต่ในความเป็นจริงแล้ว มันอาจดูเหมือนรูปตัว L มากกว่าก็เป็นไปได้

นักวางแผนทางการเงินได้แนะนำอีกวิธีสำหรับวางแผนการใช้จ่าย คือ แบ่งเงินออกเป็น 3 ระดับหรือ 3 ก้อน ได้แก่

1. เงินจากเกษียณเอาไว้ใช้จ่ายในเรื่องที่จำเป็น

2. เงินออมหรือการลงทุนสำหรับใช้จ่ายเพื่อความสุข

3. เงินสำรองฉุกเฉินสำหรับใช้จ่ายที่จำเป็น เช่น ค่ารักษาพยาบาล

แนวคิดเรื่องเส้นโค้งรูปตัวยูสามารถเป็นจุดเริ่มต้นที่เป็นประโยชน์สำหรับการวางแผนรายได้หลังเกษียณได้ ช่วยให้คนเข้าใจว่ารายได้หลังเกษียณไม่ควรถูกมองว่าคงที่และจะไม่เกิดเปลี่ยนแปลงอีก การใช้จ่ายมักเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา

เนื่องจากชีวิตไม่ได้ราบรื่นหรือคาดเดาได้เสมอไป สุขภาพเปลี่ยนแปลง ตลาดผันผวน และสถานการณ์ส่วนตัวเราเองก็เปลี่ยนแปลงไป การวางแผนการเกษียณที่ดีต้องตระหนักถึงความไม่แน่นอนเหล่านั้นและสร้างความสามารถในการปรับตัว นั่นหมายความว่า ในท้ายที่สุดแล้ว การเงินของผู้เกษียณอายุจำเป็นต้องมีความยืดหยุ่น

ปัจจุบันการเกษียณยาวนานถึง 25 หรือ 30 ปี ไม่ใช่เรื่องแปลกอีกต่อไป ในช่วงเวลานี้สิ่งต่าง ๆ มากมายสามารถเปลี่ยนแปลงได้ ตั้งแต่กฎหมายและระเบียบภาษี ไปจนถึงสุขภาพส่วนบุคคลและรูปแบบการใช้ชีวิต

ที่มาข้อมูล : https://www.afr.com/wealth/personal-finance/how-the-u-shaped-theory-can-help-plan-your-retirement-spending-20260427-p5zreh