1) ประเมินสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางโดยรวมเป็นบวกเล็กน้อย โดย PRM มี 2 ธุรกิจที่ดำเนินงานในตะวันออกกลาง ได้แก่ ธุรกิจ COC ที่มีเรือ VLCC 3 ลำ ให้บริการเป็นสัญญา Time Charter ทำให้ความเสี่ยงต่อรายได้ยังจำกัด และธุรกิจ OSV ที่มี crew boat 4 ลำ ให้บริการเป็นสัญญา bareboat ซึ่งผู้เช่าเรือจะมีหน้าที่จ่ายค่าเช่าเรือและเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่าย ขณะที่จะเป็นบวกกับ FSU ที่จะได้ประโยชน์จากความต้องการใช้เรือเพื่อกักเก็บน้ำมันมากขึ้น โดยประเมิน u-rate เดือน มี.ค.-เม.ย.26 จะเพิ่มขึ้นเป็น 90%-100% จากเดือน ม.ค.-ก.พ.26 เฉลี่ยที่ 75%

2) มีแผนรับเรือใหม่ในปี 2026E เพิ่ม 5 ลำ ในกลุ่ม PCT ทั้งหมด โดย ก.พ.26 รับแล้ว 1 ลำ และจะรับเพิ่มอีก 1 ลำในเดือน มี.ค.26 เป็นเรือมือสอง ขณะที่จะมีการรับเรือต่อใหม่ 3 ลำ เดือน ก.ค.-ก.ย.26 เดือนละ 1 ลำ และอาจมีการขายเรือราว 2–5 ลำ โดยเรือใหม่จะมีขนาดใหญ่ขึ้นและมีประสิทธิภาพการทำกำไรสูงขึ้น รวมถึงยังคงมีการพิจารณาซื้อเรือใหม่เพิ่มในกลุ่ม PCT และ OSV

3) ปี 2026E จะมีเรือเข้า dry dock น้อยลงเหลือ 12 ลำ จากปี 2025 ที่เข้า dry dock ไม่ต่ำกว่า 20 ลำ

ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2026E ที่ 2.2 พันล้านบาท (+11% YoY) จะกลับมาดีขึ้น จากแผนขยายกองเรือ และเรือเข้า dry dock ลดลง ทั้งนี้ กำไรปกติ 1Q26E จะดีขึ้น YoY, QoQ โดยผลกระทบสงครามในตะวันออกกลางยังจำกัด แต่มีแนวโน้มได้ผลบวกจากเงินบาทที่อ่อนค่า เนื่องจากรายได้ส่วนใหญ่เป็น USD ขณะที่ 2Q26E จะยังปรับตัวดีขึ้นจากความต้องการใช้เรือ FSU ที่สูงขึ้น