ติดตามข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนกับ DAOL SEC

KLINIQ (ซื้อ/เป้า 31.00 บาท)

เรามีมุมมองเป็นกลางต่อ outlook ของ KLINIQ โดย outlook ยังเป็นไปตามคาด ดังนี้

1) เคสศัลยกรรมจมูกและมีภาวะ MH โอกาสเกิดเพียง 1 ใน 250,000 คนที่ใช้ยาสลบ ทั้งนี้ ทางผู้บริหารยินดีรับผิดชอบดูแลโดยจริยธรรมและคุณธรรม วานนี้ผู้บริหารคลินิกได้ชำระค่ารักษาพยาบาล 1,388,426 บาท พร้อมวางแผนดูแลต่อเนื่อง

2) ใน 1Q26E เราคาดว่าบริษัทจะมีการตั้งสำรองสำหรับเคสข้างต้นประมาณ 1.5 – 1.7 ล้านบาท ทั้งนี้ เราได้สอบถามไปยัง KLINIQ จากผลกระทบของเคสข้างต้น ยังไม่มีลูกค้ายกเลิกหรือเลื่อนการทำหัตถการจากความกังวลใน MH

3) ผู้บริหารคาด cash sales 1Q26E ทำ ATH ต่อเนื่อง จากการขยายสาขาและ SSSG เติบโต ทั้งนี้ เราคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2026E ที่ 422 ล้านบาท (+16% YoY)

เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมาย 31.00 บาท อิง 2026E PER 16x (ใกล้เคียงกับ -2.5 SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่เข้าเทรดในตลาด) เราชอบ KLINIQ จาก 1) ในระยะยาวอุตสาหกรรมด้านความงามยังคงเติบโตต่อเนื่อง, 2) จำนวนสาขาที่ครอบคลุมทั่วประเทศ และ3) Valuation ไม่แพง

กดอ่าน PDF

กลับสู่ด้านบน

บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

DAOL Contact Center 1538 กด 1 contactcenter@daol.co.th
DAOL Contact Center Address เลขที่ 87/2 อาคารซีอาร์ซีทาวเวอร์ ชั้นที่ 18 ออลซีซั่นส์เพลส ถนนวิทยุ แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร 10330

and our member companies