News Flash

• ธปท.จ่อปฏิรูปค่าธรรมเนียมธนาคาร 15 รายการ วิทัย รัตนากร ผู้ว่าการ ธปท. กล่าวว่า ขณะนี้ ธปท. อยู่ระหว่างทำงานร่วมกับสถาบันการเงิน เพื่อกำหนดมาตรฐานกลาง สำหรับค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรมธนาคาร 10-15 รายการ โดยเน้นตัวหลักๆ ที่มีความแตกต่างกันมากในตลาดหรือสูงกว่าต้นทุนจริงเกินไป แบ่งเป็น 2 กลุ่มหลัก คือ

1. 1. กลุ่มธุรกรรมทั่วไป เช่น การโอนเงิน/ถอนเงินข้ามเขต, การเรียกเก็บเช็คข้ามเขต, การขอ Statement, และค่าธรรมเนียมบัตร ATM
2. 2. กลุ่มเอสเอ็มอี โดยเฉพาะค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการขอสินเชื่อ (Front-end fee) ซึ่งปัจจุบันมีความแตกต่างกันมากตั้งแต่ 0.5% ไปจนถึง 5% รวมถึงการหารือเรื่องค่าปรับการคืนเงินกู้ก่อนกำหนด (Prepayment fee) เพื่อให้เกิดความเหมาะสม

นอกจากนี้ ธปท. ยังเตรียมออกเกณฑ์ใหม่เกี่ยวกับการถอนเงินสดจำนวนมาก โดยกำหนดการถอนเงินสดที่เกิน 5 ล้านบาทขึ้นไป สถาบันการเงินจะมีหน้าที่สอบถาม และให้ผู้ถอนระบุวัตถุประสงค์ในการนำเงินไปใช้ ขณะนี้อยู่ระหว่างการนำความคิดเห็นจากการรับฟังความเห็นมาปรับปรุงเกณฑ์ คาดว่าจะใช้เวลาประมาณ 2 สัปดาห์ หรือภายในกลางเดือนมี.ค.69 และจะสามารถประกาศเกณฑ์อย่างเป็นทางการได้ในช่วงต้นเดือนถึงกลางเดือนหน้า (ที่มา: ฐานเศรษฐกิจ)

 

Implication

• เรามองเป็นลบต่อกลุ่มธนาคารจากการลดค่าธรรมเนียมดังกล่าวลง โดย

1)   การลดค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับ Transactional fee ซึ่งเราคาดว่าผลกระทบจะไม่มากนัก โดยอ้างอิงจากข้อมูล ธปท. พบว่ารายได้ค่าธรรมเนียมบัตร ATM และบริการอิเล็กทรอนิกส์อื่นๆในปี 2025 อยู่ที่ราว 2.5 หมื่นล้านบาท ซึ่งคิดเป็นราว 2% ของรายได้รวมของกลุ่มธนาคารทั้งหมด ทำให้ผลกระทบจะค่อนข้างจำกัด ทั้งนี้เราคาดว่าผลกระทบการลดค่าธรรมเนียม Transactional fee ได้รับผลกระทบหนักสุดไปแล้วตั้งแต่ปี 2018-2020 ที่มีการให้โอนฟรี (ซึ่งทำให้รายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิตั้งแต่ปี 2018-2020 หายไปในราว 3-4 พันล้านบาทต่อธนาคารขนาดใหญ่)

2)   การลดค่าธรรมเนียมในการขอสินเชื่อของ SME เราคาดว่าจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อธนาคารที่มีสัดส่วนสินเชื่อ SME โดยเรียงลำดับสัดส่วนสินเชื่อ SME จากมากไปน้อยคือ KBANK (25%), SCB (17%), BBL (16%), KTB (10%), TTB (7%)

ทั้งนี้ เรายังคงต้องติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมจาก ธปท. อีกที

• เรายังคงน้ำหนักการลงทุนเป็น “มากกว่าตลาด” โดยเลือก KTB (ซื้อ/เป้า 38.00 บาท), KBANK (ซื้อ/เป้า 225.00 บาท) และ BBL (ซื้อ/เป้า 195.00 บาท) เป็น Top pick ขณะที่ KBANK จะได้รับ sentiment เชิงลบมากสุดจากสัดส่วนสินเชื่อ SME ที่สูงสุด