1) จะประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลเริ่มตั้งแต่วันที่ 25 ส.ค.-4 ก.ย. 26 โดยเราคาดว่า KKP, KTB, TCAP, TTB มีโอกาสที่จ่ายเงินปันผลงวด 1H26E จะมากกว่างวด 1H25 ได้ สำหรับ Dividend yield งวด 1H26E มี TTB สูงที่สุดที่ 2.4% รองลงมาเป็น TISCO ที่ 1.6% และ TCAP ที่ 1.55% ทั้งนี้อัตราเงินปันผลของในปี 2026E ยังอยู่ในระดับสูงอยู่ที่ราว 6% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดที่ 3%

2) Investment cycle รอบใหม่จะช่วยหนุนให้สินเชื่อรวมปี 2026E มีโอกาสมากกว่าคาดได้ (เราคาด 2.5% YoY (1H26=2.4%) จากสินเชื่อรายใหญ่และภาครัฐเป็นหลัก

คงประมาณการกำไรสุทธิของกลุ่มธนาคารปี 2026E อยู่ที่ 2.21 แสนล้านบาท ลดลง -1.5% YoY จาก NIM ที่ลดลงตามแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในช่วงที่ผ่านมา แต่รายได้ค่าธรรมเนียมที่เติบโตได้ดีจาก Wealth management และมีการตั้งสำรองฯที่ลดลง